1,生意模式护城河。。
2.产品差异性
2.盈利能力:ROE
3,财务状况:财务费用0,股息支付率40%, 资产负债率22% ,
4:政策风险:
5:上下游地位:
凤凰传媒:
1,生意模式护城河。。相对宽
2.产品差异性
2.盈利能力:ROE12左右稍低
3,财务状况:财务费用-3y,股息支付率60%, 资产负债率低,无有息负债
4:政策风险:国企省政府控股,基本没有
5:上下游地位:相对强势
总结:公司非常稳定,风险小,在低位买入年回报15%以上问题不大。
福寿园。。。长期持有
1.生意模式护城河。。。好
2.产品差异性。。。好
2.盈利能力:ROE14%
3,财务状况:财务费用0,股息支付率40%, 资产负债率22% ,
5:上下游地位:好
缺点:政策风险
1.生意模式护城河。。生意模式尚可,护城河不足。
2.产品差异性。。一般
2.盈利能力:ROE15-20%
3,财务状况:财务费用负,股息支付率25%, 资产负债率18% ,
4:政策风险:不大
5:上下游地位:第3方销售相对强势
缺点:关联方销售收入在1/3左右。这部分存在一定的风险性。
1商业模式护城河。。不错
2.产品差异性。。可以
2.盈利能力:ROE近几年不行12-14%
3,财务状况:财务费用小负数,股息率高, 资产负债率 低,
4:政策风险:无
5:上下游地位:相对强势
缺点:1/近几年现金流不好
1.生意模式护城河:不宽
2.盈利能力:ROE18%
3,财务状况:财务费用0左右,股息率, 资产负债率 ,
4:政策风险:有
5:上下游地位:一般
新媒股份。。。
生意模式护城河:牌照准入
2.盈利能力:ROE20%
3,财务状况:财务费用-0.5y,股息率5, 资产负债率 ,
4:政策风险:地方国企
5:上下游地位:三大运营商代收费
缺点:ROE近来年连续下降
总结:企业总体不错,持有PE13-25
1,盈利能力:ROE15-16
2,财务状况:财务费用-0.2y,股息率《1%, 资产负债率15% ,
3:政策风险:私企
4:上下游地位:相对强势
买入:茅台25
五粮20,泸州20洋河20招行6伊利18/石药10/格力8/
消费15/伊利17/
制造业、公用10/长电10
长春高新ROE25%
1.财务良好,负债15y及财务费用-1y。
2.公司地方国企控制.商业模式相对一般。
3.公司产业链地位一般,生物制药
4.股息:太低,长期<1%
缺点:东北企业,股息低,政府占款15y,现金流很差,分红融资比差13比75.
总结:可少了配置,持有pe12-24,现金流很差,
可超少量配置
老凤祥bROE20%
1.财务一般,负债70y及财务费用2.5y。公司长期表现优秀
2.公司地方国企控制.商业模式相对一般。
3.公司产业链地位一般,零售业
4.股息:长期稳定6%
缺点:
总结:持有pe7-14.
凌霄泵业:ROE20%
1.财务相当稳健,负债及财务费用0。公司长期表现优秀
2.公司私人控制.商业模式相对一般。
3.公司产业链地位一般,
4.股息分行:长期稳定5%
缺点:行业壁垒低
总结:持有pe12-25.
伟星新材:2022
1.财务相对稳健,负债及财务费用0。公司长期表现优秀
2.公司私人控制.商业模式相对可。
3.公司产业链地位良好,
对标公司:格力
缺点:制造业
总结:持有pe18-30.
涪陵榨菜:2022
1.财务相对稳健,负债及财务费用0。
2.公司国企控制,商业模式相对优秀。
3.公司产业链地位一般,比白酒差
对标公司:比白酒差
缺点:企业进入壁垒太低,
2023q2季度负增长,
总结:持有pe20-40
元祖股份:2022
1.财务相对稳健,负债及财务费用0,合同负债。
2.公司私人控制.公司存在开店成本,商业模式相对一般。
3.公司产业链地位良好,
缺点:企业增速慢,季节性强
总结:公司成长速度7%/买入估值pe13/持有pe13-22
老板电器:2022
1.财务稳健,现金多,无负债及财务费用负,2023q2增速不错。
2.公司私人控制.商业模式相对可。
3.公司产业链地位相对差可。
缺点:技术壁垒不高
总结:持有PE12--28,
华东医药:2022
1.财务优秀,有息负债15y及财务费用0.8亿
2.公司为药企,商业模式相对良好。
3.公司产业链地位一般,上下游占款-。
缺点:
对标股票:
总结:买入了观察仓,因为看好医药的长期糖尿病。评分6.若下跌可择机配置
1.财务优秀,有息负债0及财务费用-0.3亿
2.公司为保健企业,商业模式优秀。公司是私企。
3.公司产业链地位良好,上下游占款6/131。
缺点:融资:2019年14亿,2021年30亿。2019-2022总分红31亿。股息率低2022年1%,2021年3.5%---不稳定。货币现金收益在1.5%
对标股票:
总结:私企好融资增发,配置仓位上限5%。评分6.若下跌可择机配置
持有PE:16-30
石药集团2022
1.财务良好,有息负债6y及财务费用0.2亿
2.公司为制药企业,商业模式良好。公司是私企。
3.公司产业链地位良好,。
总结:配置仓位上限20%。评分6.若下跌可择机配
收藏类股票持有PE12-40
1.财务优秀,有息负债15y及财务费用-0.8亿,货币现金收益2.8%
2.公司为制药企业,商业模式良好。公司是私企。
3.公司产业链地位良好,。
4.跟踪:2023H1,净利润增32%。现金流很好。otc上升,目前PE10倍应该存在错杀。
缺点:销售费用高,医保问题,企业核心竞争力不强
总结:配置仓位上限15%。评分6.若下跌可择机配置。持有PE10-20
1.财务良好,有息负债6y及财务费用0.3亿
2.公司为消费企业,商业模式良好。公司是私企。
3.公司产业链地位良好。
4.缺点:出生率下降悲观预期,企业财务造假可能(可能小),股息率稳定6%(202308)
总结:配置仓位上限20%。评分6.若下跌可择机配置
1.财务良好,有息负债400y及财务费用-2亿
2.公司为消费企业,商业模式良好。
3.公司产业链地位良好。
4.缺点:有息负债太多,企业天花板,股息率稳定4%(202308)
ROE25% 持有PE18-34
总结:配置仓位上限15%。评分6.若下跌可择机配置
1.财务优秀,有息负债0及财务费用-6亿
2.公司为白酒消费企业,商业模式优秀。。
3.公司产业链地位优秀。
4.缺点:近几年增速慢,低于省内今世缘。
总结: 白酒是商业模式最好的行业,没有之一。配置仓位上限25%。评分8.若下跌可择机配置
持有PE20-40
五粮液。。。收藏级股票
1.财务优秀,有息负债0及财务费用-20亿
2.公司为白酒消费企业,商业模式优秀。。
3.公司产业链地位优秀。
4.缺点:。。
总结: 白酒是商业模式最好的行业,没有之一。配置仓位上限35%。评分9.若pe20以下越跌越买,想想2014--。值得收藏的股票。。。
持有PE20-40
贵州茅台。。。收藏股
看着他就心痛。2014年80多持有的。最后亏损出局。。呵呵。要是再遇到你。。。
持有pe25-45