$神火股份(SZ000933)$ 为什么我觉得今年铝价很难大涨:老家很大的一家水泥厂，最近关停了很多生产线，干了很多年的老员工都赔偿遣散了，往东南亚减厂了。房地产做为长期铝消耗量排第一的产业，黄金白银时期可以确定已经过去了，基建方面今年上面下了文件，涉及十几个省，除必要的民生项目，禁止新开项目。这些都是坏消息
说说好的一面:我们国家的铝锭产量占全球一半，这么大规模的环境下，电解铝的产能天花板却焊死了，国外除俄罗斯有外，没有一家能构成竞争威胁，主要原因是电量消耗太大，目前电解铝的技术比较成熟，大家的吨铝电量基本在13600度左右，想要大规模生产电解铝电力三大要素:大量，廉价，稳定。欧美发达的电价和小国家不稳定的电力都构不成威胁。还有一个关键的因素是稳定，电解槽停启一次需要大量的人工和时间，这也是我一直不喜欢云铝，偏爱新疆产能的原因。
除开供给方面的优势，需求方面，随时来房地产和基建需求萎缩，长远看光伏的增量需求远超房地产黄金时期，能源的需求一直在增加，但是这个增量不是三两年能体现出来的，相对来说新能车虽然有一定的增量，但天花板太低。
整体来说，长期市场空间巨大，短期铝价我觉得很难大涨，退一步说就算铝锭价格还能冲，但是A股的特性，一向是预判，周期股没有一次是盈利见顶股价才回落，甚至盈利还在猛增的时候，股价已经腰斩，我做不到那种一只票拿十年八年，腰斩也能坦然面对。整体感觉股价涨到这个位置性价比已经不高了，卖飞也无所谓了，跌下去我会买回来$中国铝业(SH601600)$ $焦作万方(SZ000612)$