$艾为电子(SH688798)$ A股对半导体的估值只有更低没有最低,艾为电子这估值按Q1营收乘4计算,市销率去到121.13÷(7.757×4)=3.90X ,而且营收增速Q1还有100%,美股那边的德州仪器和ADI的市销率都10倍以上。
$艾为电子(SH688798)$ A股对半导体的估值只有更低没有最低,艾为电子这估值按Q1营收乘4计算,市销率去到121.13÷(7.757×4)=3.90X ,而且营收增速Q1还有100%,美股那边的德州仪器和ADI的市销率都10倍以上。
也要看是什么类型的企业,真正的智力密集型企业,员工是关系中的优势方。而在蜂群型企业里,员工只是随用随弃的螺丝钉。//@史莱克t5c:英伟达 基本不辞退员工,而国内企业以高辞退率维持狼性,进行残酷竞争。所以只有英伟达这样的企业才是伟大的企业。马斯克等伟大的企业家呼吁中国的人力资源...
$亚德诺(ADI)$ 不用说英伟达那种,美股、台股的半导体企业随便翻开一个都是超级成长型企业。这种以泛硅基科技作为成长驱动力的企业,和那种以碳基的内需作为驱动力的传统企业不一样(比如房地产、银行、零售这种),真正展示了一个在时代的变迁中依然长坡厚雪的赛道(因为智能化无时无刻都在进行中,所...
真正伟大的上车机会很多很多(如果认知到位的话。若认知不到位,再大的机会也只会越来越不敢上车而已。
果然intel就是那种为了短期利益放弃长期竞争力的货色。坚持第一性和长期主义很重要啦。当然,时至今日,大概英特尔也没什么机会了。太讽刺了,最终成就arm和高通的,就是intel自己
回复@银河帝国小粉: 秸秆to航油,压根不算饼啊,我身边都有人在干这种项目,似乎这东东主要依赖EU的强制性标准(要求航司总体上有多少生物燃油的比例),经济性上是低于正常石化途径生产的航油。但生产的主要过程是高温高压的过程(要弄这种高能量密度的物质,基本是必然的),不是合成生物发酵的方式(...
笔电等移动领域,能效即是王道,ARM也不是纯炒作起来的,逐步替代X86或许也不是说笑的。或许英特尔自己也应该抛弃古老的X86了?长久以来英特尔都缺乏第一性的思维,干事情太中庸了,最终股价也走成这鬼样。//@凱凱凱凱凱:回复@凱凱凱凱凱: 雖然訂單會流向台積電,但是高通PC 晶片低階的部分...
不管是什么行业,都要去参考国际同行的定价/估值方式。原先A股讲求的是稀缺性溢价,但注册制让股票数量大爆发后,任何原先“稀缺”的企业股票都会经历从稀缺变不稀缺的过程。如果一个人接受了原先的稀缺性溢价,那么他大概率要为稀缺到不稀缺的负alpha买单。至于那些说神马“A股是特别的”这种,说...
联发科创始人、董事长蔡明介曾提出“S曲线”的说法:在IC设计这样的研发密集型产业中,一个产品从发展初始到最终阶段会经历“S”型的生命线,即以时间为横轴、市场规模为纵轴,一个新技术(新市场)的发展,会从左下角到右上角形成一个类似S型的曲线。对任何以研发为主的公司来说,S曲线是所有公司...
上一篇用索尼对比豪威的文章,其实也是为了照顾豪威股东才给5X市销率的。实际上单看索尼的传感器部门,32%左右的整体毛利率(上一篇文章的图三可以算出毛利率)非常低,营业利润约100亿人民币,净利润约75亿人民币,整体营收650亿人民币。如果放在美股,事实上是歧视低毛利率企业的,而且从历史营收...
回复@芯片小韭菜: 索尼集团——(全资子公司)——>索尼半导体解决方案——(全资子公司)——>索尼半导体制造(熊本工厂)。索尼半导体解决方案向其子公司半导体制造工厂购买成品时,母公司子公司之间的销售额不会被重复计算,只要索尼熊本工厂不对外大规模代工,这650亿应该基本就可以代表传感器...
SONY传感器解决方案整个部门(ソニーセミコンダクタソリューションズ,SONY semiconductor solution)的营收大概折合650亿人民币,其中,制造部门(ソニーセミコンダクタマニュファクチャリング,SONY semiconductor manufacturing)营收大概折合400亿人民币。SONY传感器解决方案整个部门如果市销率给5...
这货要去3000亿市值,平均季度营收起码要200亿左右,现在才1/4,你可以几年内不用看这股票了
RISC-V?应该基本不会有多少商业化价值的。首先,搞这类IP的企业很多。然后,大多只用在低功耗、低成本需求的IoT领域。//@新昵称9460205058:我看公司说处理器IP也挺多的,但也不知道到底是谁在用,是不是都走的Vivante的后门//@新昵称9460205058:可不可以理解为单靠IP赚的永远是辛苦钱,没有...
asr招股书里所描述的875X系列(28nm),基本轻描淡写一笔带过(因为是一个失败所以招股书里要轻描淡写),但和正史里的挣扎相比起来,相差甚远。在我找到的一个含有4000多条和875X相关测试数据的历史数据库里,从密密麻麻的数据里可以推断875X的研发是从2017年开始一直到2019年尾才结束。翻了下财报,a...
回复@没子弹了: 感觉老板一开始是打算把IP当成模拟的料号一样来做,搞成大超市,以为研发出来就不用管了(以为没多少维持费用),但结果来说IP要人员迭代才有竞争力(要延续IP生命周期需要维持费用)。所以真实毛利率并不像账面那样,可能要减去这部分用于维持的开发人员的薪水,总的来说,和卖模拟的...