$沃尔核材(SZ002130)$ 老庄难道是股东里上海那家私募？拼命压盘不让涨，也不怕自己最后丢了筹码。
【沃尔核材】被低估的 AI 铜缆连接黑马
AI 行情依旧如火如荼，还有哪些标的让人敢于参与? 伴随兆龙互联大涨(自底部上涨 270%)，显得【沃尔核材】愈发被低估。
沃尔核材的线缆业务收入规模与兆龙互联相当，但因毛利润水平大幅高于兆龙互连(沃尔核材线缆业务毛利率 21%，兆龙15%)，沃尔核材该业务的盈利能力高于兆龙。同时在和人工智能先关高速通信线方面，二者收入规模或相当。预计二者 23、 24 年沃尔核材的线缆业务盈利或与兆龙相近(22 年高于兆龙，大约 1.5 亿元)。
沃尔核材其余的利润贡献点主要是热缩材料，热缩材料下游主要是家电等众多偏周期的领域，目前处于周期底部。但因 EVA 为代表的原材料价格下跌，热缩材料的利润拐点已现。
沃尔核材 22 年实现净利润 6.13 亿元，预计 23-24 年实现净利润 7.8 和 10.8 亿元。当前市值 96 亿元(兆龙 77 亿元)，对 应 24 年市盈率 8.9 倍。被低估明显，若给予 24 年 20 倍市盈率，则股价即可有翻倍以上空间。
风险提示:需求不及预期、业绩不及预期、二级市场波动风险等