1 - 投资日志
以「每月定投中证全指全收益指数」作为参考基准，估值计划和参考基准的年化收益率走势对比如下。
从图中可以看出，投资早期 2018 - 2019 年年化收益率波动太大，并没有太大的参考意义；在 2020 -2021 的A股牛市中，尤其是 2021 年，估值计划的年化收益率不如参考基准；在 2022 年之后的A股熊市中，配置了美股、德股等海外资产的估值计划年化收益率就持续超过了参考基准。2020 年之后的对比结果，体现了估值计划分散配置的好处，降低波动的同时并没有降低收益。
关于参考基准，过去几年我有过很多思考，最终我选择「定投中证全指全收益指数的年化收益率走势」做为估值计划的参考基准，有五个考虑：
1. 估值计划的资产配置目标中大部分是投资A股的资产，并不限定只投资A股大盘，所以应该和代表A股整体的指数对比，而不是和只代表A股大盘的沪深300指数对比，因此我选择「中证全指」而不是「沪深300指数」；
2. 「全收益指数」中包含了股票分红和分红再投资的收益，「价格指数」不包含股票分红，「全收益指数」才是代表我们投资股市全部应得收益的指数。所以，我选择「中证全指全收益指数」，而不是「中证全指」。
3. 估值计划的资金来源是每月工资结余，每月定投是自然的投资行为，所以投资结果应该和定投的结果对比，而不是和一次性投入的结果对比，所以不能选择「某个时间开始的指数走势」做为参考基准，而是计算定投该指数的结果。
4. 估值计划通过公募基金来投资股票资产，需要支付公募基金的管理费、托管费、申购费、赎回费等一系列费用。但在参考基准中，我按照免交易费用处理，给自己一个更高一点的标准，也提醒自己时刻注意交易费用对投资结果的重要性。
5. XIRR 方式计算的年化收益率是代表长期投资收益的最好指标，所以我选择用这个指标和参考基准对比。
2 - 实盘业绩
过去三周，各种利好政策纷纷出台，A股也经历了一些振荡，我们继续按计划投入。过去 3 周估值计划的操作如下：
2023 年 8 月 15 日，买入 1 份中信建投中证1000指数增强A，代码 015784。
2023 年 8 月 31 日，买入 1 份华夏沪港通恒生ETF联接A，代码 000948。
这次买入一个新品种中证1000，补充A股小盘股的占比。跟踪中证1000指数的基金中，中信建投中证1000指数增强A的时间不长，但最近一年的增强效果不错，规模适中，我愿意先给它一个机会，先选它进来。
恒生指数的资产配置目标比例是 5%，基本上就是一年买一份，上次买入是 2022 年 6 月，时隔一年多，再买入一份。
截至 2023-09-02，我的投资实盘收益率如下：
PS: 年化收益率根据交易记录使用 XIRR 公式计算，不考虑现金部分收益。
以「每月定投中证全指全收益指数」作为估值计划的参考基准，和估值计划的年化收益率走势对比如下：
「估值计划-2017」资产成分 & 收益率：
「估值计划-2021」资产成分 & 收益率：
估值计划累计收益与总投入走势图：
估值计划累计收益率走势图：
估值计划年化收益率走势图：
