风格内卷,资金继续加仓债基

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债券市场牛市行情和股票市场的回暖共同推动了公募基金管理规模的显著增长,无论是权益类还是固定收益类基金,规模都实现了显著扩张。

具体来看,股票型基金在2月份的份额增长了250.95亿份,但其资产规模却大幅增加了4696.40亿元,总规模攀升至3.09万亿元,环比增长率高达17.93%,成为当月规模增长最快的基金类型。

与此同时,尽管混合型基金的份额略有减少,达到435.88亿份,但其资产规模却增长了2546.92亿元,总规模达到3.63万亿元。这表明,权益类基金(包括股票型和混合型)在2月份的规模环比增加了超过7200亿元。

在固定收益产品方面,得益于债券市场的持续走强,债券基金受到了市场的青睐,其总规模也随之迅速增长。数据显示,2月份债券型基金的规模新增了3029.62亿元,总规模提升至5.55万亿元。与此同时,货币市场基金在2月份也实现了8542.05亿元的大幅增长,使得2月底的总规模达到了12.78万亿元。

除此之外,QDII基金在2月份的资产规模也实现了增长,增加了421.32亿元,规模增幅为10.28%,在2月份的基金规模增长中排名第二。

ETF方面。细分产品越来越多。包含数据ETF红利低波50ETF等等,为基民提供了更多样的选择。

新发ETF:11 支。机器人100ETF中证2000ETF增强黄金股ETF港股创新药ETF港股通创新药ETF创业板200ETF富国创业板200ETF银华深证100ETF广发港股通央企红利ETF中证100ETF工银科创生物医药ETF

募集期ETF:15 支。数据ETF红利低波50ETF创业板综ETF华夏汽车零部件ETF储能电池ETF港股互联网ETFBOCI电池ETF港股通消费ETF道琼斯ETF港股央企红利ETF、银行AHETF、医疗器械ETF信息技术ETF、可选消费ETF、A50增强ETF

本周新发基金15只,比上周少多11只。重点关注的新发基金:

华夏中证智选500成长创新策略ETF发起式联接A-荣膺

易方达国证新能源电池ETF联接发起式A-刘文魁

天弘工盈三个月持有期债券A-陈钢

华夏中证智选500成长创新策略ETF发起式联接A-荣膺

管理费:0.50%

这款新推出的联接基金,紧密跟踪华夏500成长ETF,是一款场外投资产品。投资于指数基金的显著优势在于其简洁的投资策略,无需过多关注基金经理的主动管理技能,关键在于精选出投资者认同的行业领域。

随着两会强调发展新型生产力,特别是以创新为驱动力的公司,表现出色。特别是那些在研发上投入巨大的企业,正迎来一个快速发展的新时代。中证智选500成长创新策略指数,正是契合当前投资趋势的良机。

该基金主要追踪的是中证智选500成长创新策略指数(代码:931590)。该指数基于中证500的样本空间,通过质量、成长、创新和一致预期成长等多个因子进行股票筛选和权重分配,最终形成由100只精选成分股构成的指数,旨在为投资者提供一个以宽基指数为基础的多因子策略投资方案。

中证500指数相比,中证智选500成长创新指数的选股过程更为严格,调整频率更频繁,成分股数量更为精简,有效避免了投资过于分散的问题,实现了在优秀中进一步筛选出精英的效果。

从长期业绩来看,中证智选500成长创新策略指数不仅表现优于中证500指数,且估值更为合理,其成长性和研发投入方面的优势使其投资价值更为显著。该指数的季度滚动ROE持续超越中证500指数,显示出更强的成长潜力。在净利润增速上,中证智选500成长创新策略指数同样展现出比中证500指数更优异的表现。

中证智选500成长创新策略指数通过创新因子进行选股和权重分配,专注于那些研发支出占比及其增长在同行业中排名靠前的公司。相较于中证500指数,该指数所选公司的研发投入更为显著,创新能力更为突出。

易方达国证新能源电池ETF联接发起式A-刘文魁

管理费:0.50%

本次易方达新发的基金产品,是与易方达国证新能源电池ETF挂钩的场外投资基金。其跟踪的国证新能源电池指数,汇集了我国储能电池行业的领军企业,包括电池制造领域的巨头宁德时代、逆变器/PCS领域的领先企业阳光电源、电池系统集成的领军者巨星科技以及电池温控消防领域的龙头企业英维克等。这四大业务板块的权重合计接近90%,形成了一个纯粹的储能电池行业指数。

自2020年提出“双碳”目标以来,新能源的发展被提升到了战略层面。技术的进步和多个发展周期的迭代,使得光伏、风电等新能源领域日趋成熟。尽管前几年的产能扩张和行业补贴政策的退坡使得行业的增长动力有所减弱,但新能源行业正处于发展的新阶段,其中解决电力供需不平衡的储能环节可能成为新的焦点,迎来新一轮的发展机遇。

新能源预计将成为主要的电力来源,储能系统的发展变得尤为关键。随着新能源电力在能源结构中占比的不断提高,其在未来将成为主导能源。然而,与传统能源相比,新能源发电存在间歇性和波动性的问题,受自然条件的影响较大。因此,为了解决供需两端的不匹配问题,建立覆盖发电侧、电网侧和用户侧的储能系统,将成为新能源行业下一阶段发展的关键。

储能产业正处于一个关键的转折点,可能会迎来估值和业绩的双重提升。历史数据显示,新兴产业的渗透率及其加速度的走势往往预示着行业的加速期和奇点时刻。随着锂电、光伏等新能源产业逐步进入增长放缓阶段,储能产业却正处于奇点时刻,预示着该行业可能即将迎来估值和业绩的双重提升,实现所谓的戴维斯双击效应。

对于看好碳中和和新能源及储能板块的基民来说,易方达国证新能源电池ETF及联接基金是理想的配置工具。

天弘工盈三个月持有期债券A-陈钢

管理费:0.30%

天弘工盈三个月持有期债券似乎是针对工行理财客户的需求而量身定制的。今年债券基金的热潮促使我撰写了多篇文章,阐述了我的看法。简而言之,长期债券基金适宜及时锁定利润,并转投短期产品。

天弘基金共推出了40款纯债基金,包括8款短期债券基金、29款中长期债券基金以及3款债券指数基金。观察其产品线布局,天弘显然需要扩展短期债券产品的市场覆盖。特别是滚动型短期债券产品,在蚂蚁平台和银行理财市场上备受用户青睐。

从业绩角度来看,天弘之前推出的系列产品均表现不俗。例如,安利短债、增利短债、弘择短债等,"安"系列持续持有产品同样表现亮眼。在蚂蚁平台上,安怡30天、安恒60天、安悦90天滚动持有产品销量亦十分可观。

此外,天弘还针对银行渠道推出了天弘招享三个月定开、天弘华享三个月丁凯等产品,以及面向券商渠道的天弘季季兴三个月定开等。可见,天弘在产品布局上具有前瞻性思维。

此次工行推出的滚动持有短期债券产品,由资深基金经理陈钢亲自管理,备受期待。

陈钢是天弘基金的资深基金经理,拥有超过15年的证券行业经验。他的职业生涯始于华龙证券公司固定收益部的高级经理职位,之后在多家知名金融机构担任要职,如北京宸星投资管理公司投资经理、兴业证券公司债券研究部经理、银华基金机构理财部高级经理,以及中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。

自2011年7月加入天弘基金以来,陈钢历任多个重要职位,包括天弘永利债券基金经理等,并逐步晋升为公司副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理。

在陈钢的管理下,他所管理的基金规模达到118.91亿元,任期内最佳回报率达74.34%,最大回撤为-3.55%,今年收益为4.12%。在他管理的所有产品任期内均实现了正收益。

作为天弘基金固定收益团队的一员,陈钢先生与其他团队成员共同努力,注重投资流程的科学化和体系化,力求实现投资业绩的长期可复制性。

在天弘基金的职业生涯中,陈钢先生管理了众多基金产品,如天弘永利、天弘添利、天弘丰利、天弘同利等,其管理能力和投资理念赢得了市场的广泛认可,并为投资者带来了稳健的回报。

往期新发:

往期回顾:

网页链接{#新发基金#043:港股反弹,如何抓住机会?}

网页链接{#新发基金#042:爆款债基再现,债基还能不能买?}

网页链接{#新发基金#041:易方达安丰六个月持有债券A-藏海涛}