$中国船舶(SH600150)$ 转中国船舶报

由于存在“时间差”，近几个月钢材价格的持续下跌，虽然让船厂的成本压力有所缓解，但今年船厂不盈利或部分出现亏损将是大概率事件。不过，钢价下降将对船厂开工的船舶，即2023年交付船舶的利润产生正向影响。
钢材价格暂时下降，船厂造船成本下降，当然受到船厂欢迎。然而，如果这种情况长期持续，船厂则更担心经济的下行导致船舶需求下降，从而导致船舶价格下降。

自今年5月以来，钢材价格持续下跌，船厂的成本控制压力相应减小，船厂盈利空间扩大的可能性也在增加。一些船厂负责人在接受《船报》记者采访时，针对近期钢价下跌对船厂的影响表达了看法，他们同时指出，由于存在“时间差”，近几个月钢材价格的持续下跌，虽然让船厂的成本压力有所缓解，但今年船厂不盈利或部分出现亏损将是大概率事件。不过，钢价下降将对船厂现在开工的船舶，即2023年交付船舶的利润产生正向影响。
业内人士分析认为，未来钢价或将继续下行，后期会有反弹，但难以回到去年的高位。在这种形势下，伴随着船价的上涨，船厂的日子或将好过一些。不过，船用设备价格上涨、采购周期延长、物流成本增加以及劳动力不足等因素依然困扰船厂，解决企业增收不增利的问题，是船厂面临的长期挑战。
钢材成本降低，船企得以喘息？
今年5月以来，大宗原材料价格相较于去年明显下降，7月造船钢板(全国普8毫米厚度中板)平均价格为4793元/吨，同比下降18.8%，相较于去年5月的价格高点下降24.5%。
“近期钢材价格下降幅度明显，船厂的成本控制压力也相应降低。”启东中远海运海工有限公司物资管理部经理倪向荣表示，钢材成本在造船成本中占比还是比较大的，常规船舶的钢材成本占比在30%左右，海工项目因大型设备较多，钢材成本占比相对小一些。船厂自然乐见钢材价格适当下行，保持相对低位运行。他预计后续钢材价格将在一定时间内呈下降趋势，同时担心如果钢板价格继续下行，船舶订单价格会受到一定的压制。
江苏靖江一家民营船企的负责人介绍说，该公司所建船舶均为出口船，船舶价格均为闭口价，造船所涉及设备等在船舶合同签订后一般会及时确定供方并锁定价格，但船板均是在船舶建造时，也就是造船合同签订后1年以后才会按需购买，价格则一般以随行就市为主。因此，当前钢材价格的下降，将同步降低公司船舶建造成本。对于今后钢材走势，该负责人认为，在全球经济复苏受阻、通胀严重的大环境下，大宗物资价格将持续走低，国内钢市大概率将呈现低位震荡态势，但需关注政策面的调整可能带来的影响。他同时认为，接单时钢材价格的高低将在一定程度上影响接单的船价，因此，他也担心目前钢价下降将对船价形成压力。
江苏另一家船企相关负责人则表示，船厂一般不会提前很长时间采购钢材，通常是提前1个月采购下个月所需钢材。如果去年接的船舶订单现在开工，遇到钢价下降，今年的盈利空间无疑将扩大。
扬子江船业相关负责人则认为，不论钢价下降与否，今年船厂不盈利或部分出现亏损将是大概率事件。他说，造船合同通常为闭口合同，即订单签订后，船舶价格一般不再变动，而船舶订单价格一般根据签订合同时的原材料价格测算的造船成本所决定。“船厂今年的生产任务均是前几年材料价格低位时的订单，船价较低，而建造时又恰逢钢材价格急剧上升，现在虽有所下降但依然处于高位，所以，事实上，大多数船厂在今年都会面临赤字。”他表示，钢价下跌将对船厂现在开工的船舶，即2023年交付的船舶的利润产生正向影响。他同时认为，如果船厂未与钢厂签订长期合同，也没有采取对未来钢板价格进行对冲的方法，那么，即使现在钢价下降会对船厂的经营产生积极影响，但在未来仍存在较大的风险。比如船厂现在接获的是将在2025年交付的船舶订单，但在没有钢材长期合同和对冲措施的情况下，该船的成本并未确定，未来的经营依然存在风险。
长协价格机制，远不止于价格？
去年上半年，铁矿石、铜、铝等大宗商品价格快速大幅上涨，船用材料市场价格创出近10年新高。国内6毫米造船板和20毫米造船板价格一度达到7590元/吨和7120元/吨，同比分别上涨70.9%和79.3%，这对船企盈利甚至生存带来了极大挑战。在中国船舶工业行业协会的协调下，一些船厂与钢厂签署了战略合作协议，以规避相关风险。
中国船协副秘书长谭乃芬表示，船舶行业是长周期行业，获得船舶订单和实际采购钢材之间存在时间差。船企与钢企签署战略合作协议，本质上是建立应对钢材价格大幅波动的平抑机制，形成长期稳定、风险共担、利益共享、合作共赢的合作模式。战略协议不仅起到平抑价格的作用，而且对船厂、钢厂在产品质量、新品研发、技术培训方面均有保障性和延续性。
相关船厂负责人则表示，钢厂和船厂签订的战略合作长期协约主要还是锁定一定的产能，以确保按期交货、及时满足船厂生产需求，价格则一般配套有价格浮动机制。钢价高涨时，钢厂依然会根据市场寻求合理价格；钢材下跌时，船厂也会寻求一个价格平衡点，最终双方实现互惠互利。他还说，除价格之外，其实船厂还需要在钢材质量、品种、物流等方面得到钢厂的支持。
据记者了解，生产船板的企业日益减少，板材生产企业已由2008年的21家下降到目前的12家，国企中只有鞍钢、华凌还在生产船板。不过，随着2021年船市回暖，如柳钢、唐中板、鄂钢、邯钢、兴澄特钢等钢厂重新启用造船板生产线；今年年初，首钢等国有钢厂恢复船板生产线，并希望与船厂建立长期战略合作协议。谭乃芬表示，对钢厂而言，船厂是长期优质稳定的客户群，希望钢厂与船厂携手共进，抱团发展。
有业内人士表示，与钢厂签订战略合作协议并建立深度合作关系，确实能起到保障供给、稳定价格的作用，而且因为有配套的价格浮动机制，又不失于灵活性，是船厂防范相关风险的较好选择。
未来走势不定，船厂心怀忐忑？
当前，世界经济复苏受阻、俄乌冲突导致的能源危机等将给大宗商品市场带来的影响还不明确，钢价未来走势如何，直接关系船厂的生产成本与盈利情况，这是各大船厂的关注焦点之一。
我国船厂目前手持船舶订单10274万载重吨，同比增长18.6%，比2021年底手持订单增长7.2%。今年上半年，因受疫情反复等因素影响，我国造船完工量虽同比有所下降，但6月环比增长64.2%，说明我国船厂生产正快速恢复。业内人士表示，今年和明年是造船用钢高峰年，对各类型中厚板的需求将居高不下，尽管铁矿石等原材料价格有望继续回落，但预计全年造船板价格下降空间有限。
鞍钢相关人士表示，此轮钢价下跌的核心原因是钢材需求走弱，而钢厂库存巨大。国内经济下行压力大，疫情得到控制后并未出现需求端的强势复苏，市场参与者信心不足。此外，6月美联储加息政策落地，再度利空大宗商品市场。该人士预计，钢价短期内难以止跌企稳，钢材价格还有明显下行压力，但客观来说，跌幅很难持续，后续跌势收窄是可以预期的。
新天钢有关负责人则表示，近期钢材市场呈现出高产量、高库存、高成本和低价格、低需求、低利润的“三高三低”特征。自6月初本轮行情见顶以来，钢材期、现货各品种价格创下今年初以来的新低。下半年，钢铁行业将呈现“需求下降，降幅收窄”趋势，虽有反弹，但已难回高位。
扬子江船业相关负责人则从另一角度进行了分析，他认为，钢材价格受到总体经济形势的影响，即如果经济呈良好上行趋势，钢材价格就会上升，如果经济下行，钢材价格就会下降。钢材价格暂时下降，船厂造船成本下降，当然受到船厂欢迎。然而，如果这种情况长期持续，船厂则更担心经济的下行导致船舶的需求下降，从而导致船舶价格下降。