$赣锋锂业(SZ002460)$ $赣锋锂业(002460)$ 最新的碳酸锂报价为16.25万，出现了近半年的首次反弹，原因在于15万大体是行业的盈亏平衡线，再跌下去很多中小厂就要停产了，所以很多观望的下游都会选择在这个位置出手，以打造极致成本。 其实今年Q1的需求冰点，除了去年底补贴退坡带来的抢装，以及今年燃油车的价格战扰动外，最大的影响就是恐慌情绪导致的观望态度，但如今随着锂电去库存的基本完成和碳酸锂价格的几近触底，这种负反馈也将结束。 此外，鉴于当前产业链整体的成本已经大幅下滑，所以很多国产新能车的性价比也会凸显，可以进一步拉动需求，恰逢最近上海的车展全球首发了150辆新能车，这就是一个不错的契机。 除了上述这些，锂电还有年中排产复苏、中游材料盈利见底等多个拐点迹象出现，就不一一讲了。总而言之，我认为对于定投这种左侧长周期策略来说，已经可以考虑对锂电开第一枪了。点睛组合对此也将知行合一，在值博率不错的位置先开枪，然后再继续保持紧密的跟踪和研究。