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$兴业银行(SH601166)$ 500亿转债，总股本207.74亿股
预计每股配售2.4069元转债（500亿除以207.74）
转股价27.1元（按2021年中报预估净资产，转股价不可低于净资产）
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这里更正一下，经球友提示，需经审计的净资产，那就是2020年年报的25.5元，那强赎价是33.15元
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预计4年后，2025年完成转股，总股本会从207.74亿股增加18.45亿股到226.19亿股，对老股东摊薄约8%的权益。
如果超快完成转股，即2022年可以完成转股，500亿可计入核心一级资本，当前一级核心资本（2021年一季度）为5543.41亿，核心一级资本充足率可从9.42%提升0.84%至10.26%
转股价都错了，谈啥啊，不低于最近一期的经审计的净资产，就只是 20年底净资产
按2021年中报净资产，预估25.5元转股价，那强赎价为25.5x130%=33.15元，即兴业股价必须站上33.15元，并维持15个交易日
相较于现在22元左右，33.15的强赎价，还有50%左右的涨幅
我觉得如果按14年年底的势头，很轻松就可以完成转股，如果像光大银行那样，磨个4 5年等分红下修转股价再强赎，也是可以接受的
前4 5年未转股前，相当于低息债券，转股后计入核心一级资本，我相信以兴业的经营能力，能取的比这8%左右摊薄的权益，更多的利润
股价32元
利好
不用看肯定利好招行，平银，汤圆行，江苏行等等
我刚打赏了这个帖子 ¥6，也推荐给你。兴业发可转债应该不算利空的。1，转股前算息率不高的债，以兴业银行目前的经营情况，对兴业银行应该合算。2，若转股成功，虽然会摊薄一点每股收益，但每股应高于净资产的条件下，股价提升不少。3，转股成功可增厚一级核心资本，近几年更不用担心低价增发问题，分红也有望逐步提高。
中报的净资产行吗
25.5定价基本不会变！