第一步：设定投资目标
到买基金的目的，相信大多数人的第一个反应是“赚钱”，其实并非这么简单。基金投资是理财的一环，而理财的目的在于满足生活的需求，提高生活质量，应与我们的生活紧密相联。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起，能帮助我们对投资过程进行有效的规划，也使投资变得更加有意义。
投资目标应尽可能量化，例如：希望45岁能买一幢价值200万元的房产，为儿子准备30万元的出国留学教育金，退休前积累300万元的养老金，等等。这些目标可以划分为短、中、长期目标，不同投资目标应有先后次序，以便于逐一规划。一般来说，在既定的投资目标下，如果准备时间不长，就必须提高投资金额；如果投资期间拉长，那么投资金额就可以相应的降低。

第二步：诊断财务状况
大部分投资目标，尤其是中长期目标的实现，都是通过投资风险资产来积累财富。进行风险资产组合规划之前，应诊断自身财务状况。通过分析家庭现有的资产、收入和负担，可以知道到底有多少“闲钱”可用来买基金，将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内。
只需制作两张简单的家庭财务报表，列出您或家庭的当前资产、负债、收入等所有与钱有关的资料，这样，财务状况就清楚地呈现在您面前了。

第三步：认清风险偏好
有了目标，也知道了可投入的资金、期限，接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例，假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金，每个月投资相同的金额，如果选择年收益率是4%的投资工具，则每个月要投资4457元；如果年收益率是8%，每个月要投资2206元；如果年收益率达到12%，则每个月投资额就下降至1035元。
并不是收益率越高的基金品种就越好，还要看是不是适合自己，自身风险偏好是必须要考虑的因素。
风险偏好是个人在投资方面保守或者进取的态度，是主观的分析。一般来说，风险偏好越高，投资目标达成的期限越长，相应投资工具的风险可以越高，预期的收益率也就越高。

第四步：选择基金品种

不同的基金品种，决定了不同的预期风险收益水平，例如货币市场基金的年收益率大概为2%左右，如果是股票基金，根据海外长期经验，可预期的年平均收益率是10%～15%，收益率虽然高出好多，但有亏损风险。对于稳健型的投资者，可考虑通过组合投资降低风险，如50%的股票基金、50%的债券基金。
这个投资组合的中长期预期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估计损失可达到总资产的10%，但还能承担。
在大类的资产分配决定以后，接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候，采取先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司，再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金，将范围缩小到12只基金，最后从中选取了波动幅度最小的A基金。

第五步：拟订投资步骤
确定投资对象之后，该付诸行动了。投资股票基金的时候，最好不要一次大量买进，在运气不好时可能会有不少的损失。可以考虑将总投资金额分成三、四份，每个月进场一次，用三个月的时间完成投资。分散入场的方式，可减少所有资金全部买在市场高点的风险。也可以更加小心，多分几份，用一年的时间逐步完成投资组合。
如果是以定期定额为主，例如每个月1000元或2000元投资基金，就自动解决了分批入场的问题，因为定期定额的方式等于是把钱分成几十、上百批入场。定期定额因为分散了投资时点的风险，是相当稳健的一种投资方式。