$北控水务集团(00371)$ ，已更新去到4月底为止的内资变化。

可以分享一下想法，其实以往10年的PPP都是由财政部主导，新的PPP是由11月底落实的(改为发改主导)。如果有细看里面，就知道可以令到特许经营项目更回归公用事业性质（这是实实实在在地改善，包括廷长经营期至40年降低折旧摊分，明确收费，公开财政收支，建立惩罚机制等)，刚好24年又是一个新的三年水价调整潮，再加上早几天那个特别国债涵盖范畴里包括1亿以上的污水项目中央投资支持比例30~60%，这是政策面。而北水自身，经过了爬坡期，存量有了，高峰建设期也过了，资本开支又不再大增了，现金开始大量回流了，稳定期也要来了，着手集中手上项目，开流已经成了，未来是节源降成本，也是北水云服成立的目的，为的是协同效应，成为水务营运商，在水网建设形成了，形成一个智能化水网。（未来可能会倾向维持营运，如果只维持营运，大概10亿不到就足够了），这是自身面。

政策面基本面双双向好，自然吸引更多机构。今年看到中信，华泰，申万宏源，广发今年首度都覆盖北水了，今天花旗也一举提升北水为增持的评价了。之前也说过不要看他们在说什麽，要看他们在做什麽。看吧，自从去年底新政策後，内资的增持量可以说是巨量，一个季度的量，由4亿股变成8亿股，持仓破了前8年的新高了（我认为是机构的增持）。道理也其实很简单，今天的政策面远比当年友善，行业也出清更健康，北水基本面远胜当年，股价也更便宜。

慢慢正走进风口上，变成香喷喷～