一个星期前上海投资聚会交流
N总：美国明年大选年，不会出台财政刺激政策（类似芯片法案，通胀法案），给企业的补贴明年下半年就开始没有了，之前居民的补贴预计明年上半年就用完，预期消费下降，制造业投资也会下降，明年降息，港股市场会有机会，弹性更大，给国内降息带来空间，美国低端制造业回流，需要制造业工人（美国失业率下降的原因），美国资本市场以股票等直接融资为主，不需要创造货币，但中国资产以房地产为主，地方政府，开发商，购房者都加杠杠，造成资金泛滥，。形成房地产泡沫。
中国：需要八九年时间消化历史大水漫灌的历史欠账，经济大概率不会好，国内制造业转型从低端到高端，高端需要的就业需求没那么高，失业率会上升，基建投资（主要是房地产），中国有六亿幢房子，还有6000万套新房近几年要上市，远远供大于求，房子回归居住属性，原来自带的学区属性，户口属性，随着出生人口下降基本忽略，合理租金回报率3%左右，房jia预计历史最高价五折（目前价格还得继续跌40%以上），需要几年时间慢慢消化这个跌幅，
出口：外需不振，出口很难有大的起色，如果发行一万亿特别国债，给予月薪低于6000元人群发钱或消费券，则利于消费，那么结合降息股票会有行情，看好创新药行业(美国降息利于国内创新药，创新药产能出清，国内很多公司活不到明年底，国内创新药成本低，出海美国逻辑，)。cro还没到底（行业增速10%左右），百利天恒因为产品线单一，只有一款创新药，存在失败的可能，单一创新药企估值会有一定的缺陷，好的创新药企需要各个产品管线都有，形成梯队，明年的白酒就是今年的新能源，华为汽车BU效仿博世（自动驾驶系统汽车零部件三电全部自己做），智选模式将来出口亚非拉。华为服务器芯片保证三年产能，全国新建各大数据中心，看好华为产业链（华为液冷用硅油，成本低）。
新能源还需要至少一年多的产能出清，明年国内光伏需求相较今年是下降的。
看好中远海能（港股），油运船供不应求，新船起码要27年后才会有交付，红海事件又是催化剂
看好蒙古焦煤，港股低市盈率焦煤股
可以配置总资金的10%分散配置港股高弹性小盘股，博取高收益。
同样一只个股在A股和港股都有的话买港股，港股涨幅会更大
LuLu总：看好小鹏汽车，明年MPV上市 价格预计比理想便宜10万，看好小米，小米汽车会爆款，价格也会定的比较有性价比，会有一定利润，红米低端，小米逐渐抬价走稍高端路线，特斯拉机器人（一个抬脚的动作需要几万次算力）可能没那么快，比亚迪不重视智能驾驶（智能驾驶负责人仅仅是给副总裁汇报），如果重视，一年左右能赶上，给比亚迪的时间不多了，最多两三年时间。
L总：机器人可能会比预想的快（国家不断出各种政策催化），不需要完全类人类，部分功能似人类就可以，家用，看好拓普，大模型创业公司明年上半年估计会有一大批死掉，如果有AI应用的突破，大模型推理算力会有更大的需求。
Zhou总；明年创新药会有特别好的机会，创新药出海逻辑，继续看好拼多多，消费降级逻辑。
Zhao总：明年创新药会有比较大的机会，过段时间分享具体标的。
J总：看好科技（华为软件硬件汽车等，半导体等）机器人，养老康复产业。
Y总：新游戏政策对腾讯等其它游戏公司影响很大