现在才总结,晚了。
一季度,高瓴共持有91家公司,生物医疗企业将近占一半。在前十大持仓股中,第一大重仓股是百济神州;血液制品企业泰邦生物,以3.51亿美元的市值排在第七位;专注于研究遗传病的生物制药公司BridgeBio,以3.4亿美元排在第八位;中国创新生物药企业天境生物,为新进前十大重仓股,最新持仓市值3.21亿美元。
2、高瓴资本一季度持有的A股生物医疗公司
3、中欧医疗健康A,一季度重仓股
葛兰管理的中欧医疗健康A,成立于2016.09.29,已成立4.6年,资金规模195亿元;已累计取得总回报321.8%,年化回报36.41%;2021年收益率16.24%。
一季度,中欧医疗健康A加仓个股
4、工银瑞信前沿医疗A,一季度重仓股
赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗A,成立于2016.02.03,已成立5.3年,资金规模72亿元;已累计取得总回报388.10%,年化回报34.94%;2021年收益率27.91%。
一季度,工银瑞信前沿医疗A加仓个股
工银瑞信前沿医疗A,因为资金规模小,进入前十大股东的公司不多;所以能看到的只有6只个股。
总结
1、从以上持仓中看到,高瓴资本是通过一级和二级市场投资,其投资赛道更加多元。从其配置的资金量来看,高瓴最看好CXO和医疗服务赛道,具体个股是药明康德、凯莱英、泰格医药、爱尔眼科。
葛兰的重仓股有:CXO赛道(药明康德、凯莱英、泰格医药、康龙化成);医疗股务(爱尔眼科、通策医疗);疫苗股(智飞生物);医疗器械(迈瑞医疗)、创新药(恒瑞医药)。
赵蓓的重仓股有:CXO赛道(博腾股份、九洲药业、药明康德、昭衍新药、康龙化成、美迪西、泰格医药);疫苗股(智飞生物);生长激素(长春高新);医疗器械(健帆生物)。
2、葛兰和赵蓓共同配置的赛道是:CXO、疫苗、医疗器械。两人在相同赛道的个股选择上侧重有所不同:葛兰主要是选择龙头;赵蓓偏重看公司当前阶段的业绩弹性。
两人这种个股选择的风格不同,可能与她们所管理基金的资金规模不同有关,毕竟葛兰所管理的医疗健康A资金规模已接近200亿,操作小市值公司可能不太方便。
总体来看,CXO目前正处于黄金发展期,行业高景气背景下,是各机构一致看好的方向。从2021年一季度业绩来看,由于赵蓓的个股选择更偏重业绩,其持仓个股的业绩亮眼,基金今年取得了很好的成绩,当前收益率达到了27.91%。
3、最后再说说,我们为什么要观察这些头部机构的持仓?生物医疗板块个股众多,选择难度相对较大;我们资金量小,从头部机构的持仓赛道和个股中去优中选优,可以极大地降低难度,同时也节约时间。另一方面,股价的走势由公司基本面和资金面两大要素决定,机构的资金量越来越大,对市场有较强的定价权。
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