午后央行和金融监管总局连发包括下调住房商贷最低首付比例，公积金贷款利率、商贷利率政策下限等多重楼市宽松政策利好，使得早盘一度分岐的房地产以及相关产业链午后再度加强，尾盘包括万科A、保利发展、金地集团在内的二十余家成分股涨停。港股内房股涨势同样喜人，包括融创中国、万科企业在内的众多个股大涨超10%。此外央行宣布拟设立3000亿元保障房再贷款项目，支持地方国企以合理价格收购已建成未出售商品房，按照贷款本金60%发放再贷款，可带动银行贷款5000亿元。尽管在一系列政策利好组合拳刺激下，今日起涨停潮的房地产板块下周仍具备较强冲高动能，但其爆发的扩散效应仍对市场流动性消耗巨大，且不少前排个股此前累计涨幅已经不小，短期获利盘的兑现压力仍将对板块形成考验。
近期大摩更新了GB200供应链情况，预计2025年订单和供应商分配将确定。GB200将催生半导体测试和封装增量市场，采用先进封装工艺使用玻璃基板。玻璃通孔TGV是下一代三维集成关键技术，多家企业涉及TGV技术研发与产业化。作为AI算力硬件端新题材的玻璃基板方向迎来爆发，沃格光电率先一字涨停，三超新材、五方光电、德龙激光、帝尔激光、天承科技等十余股涨停或涨超10%。除去英伟达外，包括英特尔、三星、苹果等均开始或计划推进采用玻璃基板作为其芯片封装材料应用方案。而玻璃基板概念异军突起后，铜高速连接概念的强度也继续提升，并在午后扩散并带动光模块板块展开不错修复。在英伟达股价新高在即，且GB200系列算力服务器的放量已经成为市场关注焦点之际，玻璃基板概念与铜高速连接等传统算力硬件端的良性轮动有利AI算力产业链的持续修复。
昨日北京发布的低空经济相关征求意见稿中，提出力争通过三年时间，低空经济相关企业数量突破5000家，低空技术服务覆盖全国，带动全市经济增长超1000亿元。作为首都城市，本次北京也发布低空经济重磅产业发展文件，仍超出市场此前预期。昨日放量炸板的北京本地低空经济概念股新晨科技大长腿走出分岐转一致上板，带动长源东谷、宗申动力、吉林化纤等大量后排品种批量上板，而莱斯信息、建新股份、商络电子等传统人气股表现也可圈可点。而相反本月新崛起的合成生物概念则呈现出一定乏力迹象例如星湖科技、鲁抗医药、蔚蓝生物等前排人气股亏钱效应不减，若其A杀势头持续形成，或再度拔高低空经济在新质生产力主题中的核心地位。
化工、化纤等涨价题材人气修复，市场最高标南京化纤晋级6连板，拟投建年产8万吨TMA的常青科技晋级2连板，苏州龙杰、新乡化纤、尤夫股份、凯盛新材等多股涨停或大涨超10%。而昨日宣布转债强的正丹股份，今日尽管在续创新高后展开回吐行情，但整体成交量能的菱缩反映出其高位筹码你相对稳定，因此其短期若不出现A杀行情，整个化工为核心的涨价概念人气就难以扩散。而除去涨价因素外，近期的碳纤维等化纤概念的拉升，以及今日PEEK等新材料方向的大涨，与低空经济概念的持续升温并扩散至相关材料应用端有关。
今日市场在地产链、大金融、低空经济、AI概念等众多板块的合力做多带动下，走出价升量增行情，指数一举扭转此前日线三连阴预势，重新站上所有短期均线上方，其中沪指更是一举反包并收复500日均线压制，可见沪指3100点附近的支撑力度再度得以验证。但周线层面上，沪指再度逼近120周均线这一重要压力位，作为2022年7月后就再也无法有效收复的重要压力线，若市场成交金额无法继续放大至1万亿左右，指数即使能够短暂突破压制，恐怕也无法持续站稳，因此后市沪指3200点附近仍将首先面临考验。不过今日上证50指数以几乎光头阳姿态突破节后至今构筑的小平台整理并续创年内新高，可见大金融为首的权重蓝筹股仍是指数冲关的核心力量，若Al、低空经济等能够维持本周高热度，指数仍具备继续向上空间。
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