政治局很重要但篇幅有限，先说三中：
7月开是超预期的，但并没有太多超预期的内容，主旋律依然是“改革+人事”，人事没有确信传言，权力结构判断是“抓大放小”，就是“路线方针政策”要更牢的掌握手中，执行落实可以分点出去，也就是系统、多元、综合治理的治理现代化。人事安排要讲均势，渝沪疆有机会。
改革也没有超预期，从通稿看，“科技革命、国家治理、应对重大风险挑战、国际竞争、经济体制改革”将会是三中关键点。
具体举措：
科技体制改革（新型举国、“揭榜挂帅”、评价机制）、要素改革（市民化、西地东用、宅基地待定）、大市场和产业转型、应急体制（这个厉害，网格、信息可能要全面升级）
这次政治局在经济政策方面虽然没有加码，但至少没有像去年一季度一样头脑发热收手，这算市场最大的利好。
对于市场来说，只要还能维持“财政支出强度、尽快发行并使用特别国债和专项债、社会融资成本下降”的基调，在宏观政策方面就别无他求了，因为经历过去几年的教育，市场和社会预期其实是很低的。
地产这段（加上城投）是最值得说的了，因为新提法是最多的：
“人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式”，
这一整段过去都没说过，翻译过来就是：
要深刻认识现在购房需求全部是改善性需求的现状，不要再薅刚需羊毛，少建刚需盘。
未来将刚需和改善需求完全分开，刚需就纯粹交给政府，通过保障性住房来保障，而改善性需求可以随便建，建别墅也行、大平层也行、多贵都可以，全放开了（这就是抓紧构建新模式）。
对于现有的房子，中央和地方都想招怎么消化现有库存，收储为主，但怎么执行要研究、试点清楚（统筹研究消化存量房产）。
“确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险”
前一句，说明很多人看到并抱怨的重点省份被债务上限约束被迫躺平的现象和数据，会有调整了。
后一句，今年小银行要推动破产一到两家试试看。