关于农业银行股息收租和周期轮动等热点讨论的一点思考

一、当前的形势

指数：2730，股市一片悲鸣，跌的多的股票比比皆是，例如：自己熟悉的，五粮液、洋河股份、上海家化、煌上煌、涪陵榨菜、森马服饰、海天味业、中国平安、万科A……

但是并不是所有股票都下跌，例如农业银行、国电电力、国投电力、鱼跃医疗、三诺生物、伟星股份、梅花生物 有的还在高位运行，有的破了新高

从未下跌的股票看来，情况也不是想象的那样糟糕。或者，这就是横看成岭侧成峰吧！主要是看您持有了哪副牌。

所以从这个角度来看，市场整体还没有到全面沦陷的地步。所以，别太绝望，坚定信心，继续前进。

二、股息收租

现在市场上经常看到这样的言论，例如：投资$农业银行(SH601288)$ ，投入100万，然后复利投入，一年会产生7万的股息，然后股息再投入，13年后会收回成本，然后每年还会有一笔不菲的股息收入，覆盖工资收入，实现”财务自由“。这种说法，是对的吗？最近一直再思考。

以农业银行、中国平安、山东海化、五粮液、重庆水务为例：

1.假如有100万，2013年以1.49的价格投入到农业银行（68万股），期间一股没卖。现在会有什么结果呢，截止到2024年2月5日，农业银行的价格为3.99。平均每股0.18元的股息，每年约12万的股息。总投资收益约为270万市值+120万股息-100万投资，约为290万，近3倍。10年3倍。（毛算，数据不完全精准，下同）

2.假如有100万，2013年以16元的价格投入$中国平安(SH601318)$ （6.6万股），期间一股没卖。现在会有什么结果呢，截止到2024年2月5日，平安的价格为40元。平均每股1元的股息，每年约6.6万的股息。总投资收益约为264万市值+66万股息-100万投资，约为230万，近2.3倍。

3.假如有100万，2013年以4.5元的价格投入山东海化（22万）股，期间，每涨到10元就卖出，跌倒4.5元再买入。10年间共有2次买入机会，2次卖出机会。总共获利120+120，近2.4倍（同时，期间山东海化还出现过跌到3元多的买盘）

4.假如有100万，2013年以17元的价格投入五粮液（5.8万）股，一股没卖。现在会有什么结果呢，截止到2024年2月5日，五粮液的价格为124元。平均每股1.5元的股息，每年约8.7万的股息。总投资收益约为719万市值+87万股息-100万投资，约为706万，7倍

5.假如有100万，2013年以3.3元的价格投入重庆水务（30万）股，一股没卖。现在会有什么结果呢，截止到2024年2月5日，五粮液的价格为5.5元。平均每股0.26元的股息，每年约7.8万的股息。总投资收益约为163万市值+78万股息-100万投资，约为141万，1.4倍

得出以下结论：

1.农业银行十分稳定，不愧是国家队“头牌”之一，就算股价再次回落到3元，收益依然有2倍。针对“此股收息”，有较多可长期不动资金的人而言是适用的。

2.好公司、好行业十分重要，五粮液行业比重庆水务好

3.典型周期股也不弱，只要操作得当，依然收益不低

4.买在无人问津时，卖在人声鼎沸时。十分重要，如果在80元能卖掉平安，收益能达到4倍，如果您能在300元的时候，卖掉五粮液，将实现16倍的超额收益！！！

三、强周期与弱周期

经济有周期，万股也有周期，只是有强弱区别。强周期如：山东海化、云天化和神火股份

弱周期如：贵州茅台、五粮液、华能水电、长江电力。其他股票在强弱之间进行交替。

从农业银行等5股的初步毛算来看，从长线来看，弱周期股票成长性明显优于强周期股票。但是强周期股票就是价值毁灭吗？也不尽然，从3-4的时间周期来看，效率也是很高的。以自己的亲身经历为例：山东海化2020年6月，最低价为3.3左右，到2021年9月达到15元左右的高峰，涨幅高达近5倍。

四、策略与原则

往事成追忆，一起向未来。总结过去的目的，是为了更好的应对未来的发展。研究股市无非是想在股市赚钱。怎样穿越牛熊呢？我想每个人的策略和想法都是不一样的。曾经我觉得只要持有绩优股就可以了，可五粮液、泸州老窖的巨幅回撤，再次告诉我们：买在无人问津时，卖在人声鼎沸时，这句话经典。

一点基本原则：

1.如果你还没买房，建议你先买房子，再来股市“赌”吧！没有一个窝，总是没安全感的。2013年，那时候我也刚刚买房，刚刚开始研究股票

2.找一份稳定的工作并努力工作，相当于要找到稳定的现金流。

持仓总策略：弱周期+强周期，双轮驱动

1.持有60%的弱周期产品 目前主要持仓23%的国电电力、17%的华能电力，还有一点伊利股份、兴业银行 发挥压舱石作用。

2.另外40%的强周期产品 目前主要持仓为$中泰化学(SZ002092)$ 煌上煌和上海家化，赌未来1-2年业绩反转。

3.如何实现“双轮驱动”：用收息的钱，进一步加仓强周期中的“垃圾”，如现阶段的中泰化学。再用强周期赚的钱去，回复弱周期，扩大仓位。

4.好好工作，锻炼身体，争取更多可支配自由现金流。

交易记录下：今天用平安39.8的价格换了9500股中泰化学，刚好遇到她大跌到4.16。那时候，我正在写这篇总结性帖子。卖出目标价：12。如果，跌倒3元附近再买点。不到不加仓。和有缘人一起谈金论股