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7月9日,郭明錤发布研报称,立讯精密将成为苹果mini LED SMT(表面组装技术)新供应商。
根据海关统计数据,2020 年中国大陆进口 SMT 自动 贴片机 18007 台、24.01 亿美元,同比增长 34.0%和 24.6%,进口量和进口额都 达到历史新高点,由此可见随着智能小终端及穿戴产品、电动汽车等行业的持续 增长,SMT 设备的需求也体现了显著增长,公司焊接、点胶、锁付及视觉检测等 设备是与 SMT 工艺制程强相关的精密电子装联设备;同时公司布局向大电子产业 链上游的半导体封装检测领域发展,因此公司所在的行业具有广阔的市场空间。

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中报简单看了一遍,利润营收一目了然,不多分析。
另有几点记录下:
1.存货1.93亿,接近1个季度的营收额。这里面隐藏利润有多少,有心的朋友欢迎一起讨论。
2.以点成面,步步为营。以apple watch 为点,慢慢推进到apple的其他产品线。能成为watch FATP环节, 2D/3D焊点 AOI设备唯一供应商,还是很牛逼的。 焊接贴合类设备,本身不是高精尖产品,最大的需求是稳定性,稳定压倒一切。
苹果是对供应商要求最高的企业,给的钱也香,只要服务好,生意细水长流。再从苹果推广到国内穿戴品牌,生意就只是降维的复制。
3. SMT ,近1-2年,最大的跟踪点,还是立讯 拿到的苹果的MINI-LED SMT订单。这块生产线的搭建,将是快克接下来的增长点。
半导体领域,是为未来做的布局,包括收购的恩欧西,和搭上新潮的关系。