艳阳初

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
时尚之旅21处物业，一年净利润才1600万，这21处物业由于都是在万达广场很多位置还不错，理论上一平方米一个月租30还是没啥问题，平均150间，按平均7000平方计算，一个酒店大概一年就收租250万，收租一年3250万，比锦江经营酒店赚的还多。锦江最大的...

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$锦江酒店(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $亚朵(ATAT)$
翻了下2019年的一季报，和今年的一季报相比，锦江的境内入住率真的有些惨不忍睹，首旅的经济型酒店也一样，华住和亚朵还没出报表，应该也比去年差一些。现在酒店加盟能在四年内收回投资已经很不错了，不过还有那么多人来加盟，一是单体酒店入...

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回复@特理-巴韭特: 第一、ebitda这个指标境外的万豪、希尔顿财报、境内的华住财报对其重要性都有很详细的陈述，你不懂那只是你的认知误区。
第二、锦江毛利率低受境外影响比较大，但境内这块远比首旅酒店毛利高的多。锦江境内去年是99亿营收，净利润是14.4亿，首旅酒店境内是65亿，净利润是4.7...

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你都这么说了，我就简单陈述一下你这篇文章的观点错误在哪里
第一，酒店集团还是看ebitda，pe这个指标不是首选指标，这也就是为什么万豪才20pe，希尔顿40倍pe，两家集团的客房净增速其实差不多，品牌价值希尔顿要强一些，但绝不能估值差一倍。但要按ev/ebitda的比值看，希尔顿高一点，但也就在...

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$锦江酒店(SH600754)$
一季报财报反映出锦江最大的问题，是有些首旅化了，首旅一直不行的原因就是新品牌塑造力不行，除如家系列外没有能打的品牌。锦江一季报也反映出这个问题来，净增门店第一的品牌，是代理的希尔顿欢朋。主打品牌维也纳系列净增只有39家，也就维也纳所有门店的1%，其它铂涛...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
卢浮酒店有181处自有物业，卖一半最少5亿欧，加之增资的3亿欧，境外债务压力就没那么大。
锦江境内其实没多少贷款的，有些贷款就是在财务公司自存自贷，没什么债务压力的。

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 50,059,000.00
这块公司应该针对海外欧元负债做了一定量利率期货套期保值，虽然财务成本提高...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
一季报没有列出分公司业绩了，不知道遮掩啥

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
“本期比上年同期增长，主要是本期卢浮集团处置若干酒店物业取得处置收益。”看来境外是扛不住了，开始卖酒店资产了。

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$万科A(SZ000002)$
看了一个网红主播说了个数据，百强房企已经倒掉40多家了。
在结合我们的人口数据，中国出生人口近几年已经下降百分之四十多了。
居然出奇的吻合。
唯一没有下降的是土地价格，各地方zf还在左右倒右手的撑起土地价格，但最终市场会打他们的脸。

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$锦江酒店(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $首旅酒店(SH600258)$
别人的文章，数据统计做的不错，转过来大家可以看一下三大酒店集团的数据

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$贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $山西汾酒(SH600809)$
任何市销率大于10的大公司，都要小心介入，因为他们不可能长期维持这么高的增速和毛利率，
医药公司除外。

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$首旅酒店(SH600258)$
简单翻了翻首旅的一季报，能打的品牌就剩下如家系列和逸扉酒店了，如家系列继续保持在25万间房的总规模，逸扉酒店一年翻倍，未来突破100家，客房数超过首旅的和颐品牌问题不大。但首旅酒店在酒店行业基本上没啥机会了，别说追赶华住锦江、可能未来都不是亚朵东呈的对手...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
奥运会对于卢浮酒店其实能增收多少呢，实际卢浮酒店在巴黎市区和近郊就100家酒店，很多还是加盟店，这100家假设7000间客房，每间一天增收2000元，奥运会就16天，前前后后算20天，大概实际增加2.8亿的营收，假设四分之三是加盟店，实际对卢浮自营营...

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$亚朵(ATAT)$ $梦百合(SH603313)$ 亚朵最近在抖音上卖枕头，采用洗脑式营销+请网红代言，卖的业绩还不错，培养消费者的睡眠习惯也挺好，结果出来很多南通的生产厂家，也在抖音上卖类似亚朵的同款记忆棉枕头，价格基本都不到100块钱，如果产品品质一样买到的感觉就是交智商税。
刚看了下梦百合...

从投资规模看酒店的品牌价值

酒店集团的竞争，说白了就是品牌的竞争，品牌价值就是酒店集团最核心的资产，所以酒店集团有些自有物业，其实对大的酒店集团都意义不大，酒店集团比拼的核心还是酒店的品牌影响力。
如何看待品牌价值的高低呢，核心就是投资者的总投入金额，开一家经济型酒店要300-800万，中端酒店要800-1500万...

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$锦江酒店(SH600754)$ $贵州茅台(SH600519)$
最近五一出行，一些热门旅游城市酒店五一期间就涨价了，例如大同的希尔顿欢朋就涨到1600一间，然后一些记者就无事生非，说酒店从4、500涨了3倍开始口诛笔伐起来。希尔顿欢朋的单房运营成本一间最少150吧，加上房租怎么一间也要180-200，五一这几天...

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$茶百道(02555)$ 茶饮和餐饮赛道是竞争最惨烈的市场，大a股没让这些作茶饮和餐饮上市其实挺正确的，如果倒退8年，最火的还是coco和一点点，后来喜茶、奈雪的茶、乐乐茶火了段时间，这几个品牌直营时品质都还不错，一搞加盟就品质下滑严重，现在火的像古茗、茶百道这些还能火几年真是不好说，感觉雪...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
锦江酒店app锦江荟进行了升级，终于把恶心的预制菜给改成美食了，一个住宿app搞预制菜纯属脑壳有包，你在上面多卖点酒店同款枕头床品形成客户依赖不是更好。总的说新版本要比以前要好一些，但细节上还是不如华住的app。锦江的app在苹果系统旅游app...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
锦江的租赁物业装修支出仅剩 46,114,579.16 今年上半年就摊销完了，说明锦江已经快五年没有在租赁物业上开新店了。锦江的轻资产化是三大酒店集团执行的最坚决的。华住和首旅还在开新的门店。
未来锦江的利润会随着折旧和摊销的减少来提升，但酒...