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回复@韭菜苗子: 不管拿几个月,公司的价值是未来现金流折现,本质上是盐湖资源能为公司带来多少现金流入。如果只有10年,就只能算10年的现金流,如果20年,就按20年算。 所以这个很关键。//@韭菜苗子:回复@ooaa:我都不知道还能不能继续拿 12 个月,就不考虑 12 年了[大笑]
引用:
2024-05-08 11:46
$盐湖股份(SZ000792)$ 看年报,有点疑问?
盐湖股份最核心的竞争力,就是察尔汗盐湖的采矿权,但是年报上,这个采矿权账面价值只有4个亿,且摊销期限还剩不到12年, 如果青海国资委不再控股,采矿权到期后怎么办? 要付出多大代价?
哪里能看到采矿权的具体条款? 包括地理范围、期限、矿...

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05-08 18:24

不太好算,假如只有钾肥业务还好说,现在多了碳酸锂,未来多了镁一块。五六年前谁能料到碳酸锂能五六十万一吨,在两年前谁又会觉得碳酸锂产能这么快过剩,加上隔三差五的计提和大额罚款,导致这两年净利润波动很大。根据公司规划,未来收购钾矿,开发镁都要有资本支出,都会吃掉每年的现金流,而这些目前均是未知的,无法计算。甚至于这次盐湖集团的成立,盐湖账上的现金是否要被掏也未可知,毕竟现在汇信就已经在盐湖的锅里堂而皇之舀饭吃了。