以光大转债为例,到期赎回价105元,如果到期时转股价值110元(未到强赎价)是否可以完成可转债转股?
今年净值:1.3397
仓位85% 银行正股
本日+0.15%
本周+0.15%
本月-0.36%
本季-0.27%
本年+33.97%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 -3.49%
21.09.10历史最高净值:2.6904
18.05.15至今累计净值:2.5964
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+33.97%
年化收益率30.91%
总数量376只
5%排位 第19名双低值138.74
10%排位 第38名 双低值141.90
15%排位 第56名 双低值145.75
20%排位 第75名 双低148.90
25%排位 第94名 双低值151.24
破发数量4只 占比1.064%
除强赎转债115+15%转债1只 占比0.266%
现 价 溢价率 双低值
双低均值 150.728 37.970% 188.698
双低中值 126.330 26.985% 153.315/165.87
正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大16% 20.54% 1.296 15.85%
江阴11% 24.89% 2.159 11.53%
苏农11% 31.72% 2.674 11.86%
中信19% 60.73% 3.260 18.63%
浦发18% 70.08% 3.912 17.91%
上海10% 55.22% 5.156 10.71%
本日净值+0.15%,对标中证银行-0.43%。
今日开盘加仓中信银行。
接下来的加仓希望是正股微涨和横盘过程,随着到期年限的缩短,导致年化溢价率上升而加仓。
我们可以推算3个月后,如果6只银行和转债均无涨跌,年化溢价率的上涨情况。
正股 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大 20.54% 1.046 19.64%
江阴 24.89% 1.909 13.04%
苏农 31.72% 2.424 13.09%
中信 60.73% 3.010 20.18%
浦发 70.08% 3.662 19.14%
上海 55.22% 4.906 11.26%
3个月内仓位变化
光大16%变19%
江阴11%变13%
苏农11%变13%
中信19%变20%
浦发18%变19%
上海10%变11%
总仓位85%变95%
这6只转债的规模1372.41亿,现有全部转债规模6132.43亿,占比高达22.38%。
我们不要求强赎,只求转股价值高于到期赎回价。
等待银行启动,持仓的苏农银行和江阴银行总市值是41只银行股市值最小的2只。中信银行和浦发银行是年化溢价率最大,转债规模最大的2只。
光大银行是到期时间最短的银行。
现在的银行压盘非常轻,很多挂单一看就是在做网格,只要银行一拉,撤单非常迅速,这个位置行情随时可能启动。
再次强调一下,我买的是带有可转债的银行,且转债溢价率除以年限排名前6名的银行正股。同时我的净值不会包括中签收益。
以光大转债为例,到期赎回价105元,如果到期时转股价值110元(未到强赎价)是否可以完成可转债转股?
不求银行涨,让我打个新就行,
我押光大转债绝大概率会以高以赎回价转股,正股光大银行会涨至溢价率为零甚至为负,转债价值高于106。$光大转债(SH113011)$ $
就是配置打新也不错
我个人觉得银行的新债不适合长期持有,首先时间就是成本
凌大,你觉得光大这个庄在干吗,僵尸似的压盘
逻辑不错,配合打新,应该有不错收益率。不过有几个风险点,1,下调转股价。2,100亿对银行来说还钱不是什么大问题,到期还钱不是小概率事件。大不了过段时间再发一个转债
能有机会转股套利当然是最好了