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$药明康德(SH603259)$ 目前行业pe大概33倍，行业历史平均pe大概46倍，药明目前pe是15.6倍，假设65%的敏感业务全部剔除不要了，估值大概是15.6/（1-0.65）=44.6倍，虽说不绝对低估，但其实还在合理范围内吧，毕竟也是行业龙头，也能给点估值溢价，有必要当成退市的票来硬黑么[菜狗][菜狗][菜狗]

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从道为德
03-20 01:00
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药明康德从财报数据上吊打恒瑞医药，归母净利润比恒瑞高，营业总收入也比恒瑞高，每年的净资产收益率roe也比恒瑞高很多。恒瑞最近这几年一年比一年拉胯，营业总收入一直在降，就算它是搞化学制药和创造研发投了很多钱，也不应该是这个数据。所以结论就是药明康德的股价如果跌破45必然是一个历史大底，如果美国那边法案被否决或者搁置，那股价估计立马拉涨停。但是不好的点就是业务全在老美那边，命门被老美掐的死死，人为刀俎，我为鱼肉，一个企业夹在中美之间是真的难

qiaomuxl
03-19 23:48
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请教：怎么评估有65%的敏感的业务？

基迷2011bef
03-20 15:31

好

Davidhsg
03-20 08:21

做投资最忌讳幻想，逻辑变的时候一定要果断放弃，否则为何大机构都在卖出？难道他们比散户知道的更少？

hongary
03-20 00:47

这个票已经妖魔化了……