在人工智能的璀璨星河中，HBM技术新星，以其无与伦比的速度、成本效益和性能优势，傲立于新技术的王座之上。这不仅仅是一次技术的飞跃，更是一场计算革命的序幕。
1、光速增长的技术先锋
英伟达的H200 GPU，这款于2023年11月13日震撼发布的力作，以其141GB的显存容量和HBM3e的规格，将显存速度推至4.8TB/s的惊人高度。这不仅是对AI算力的一次质的飞跃，更是对HBM技术未来7年200倍增长需求的有力证明。
在这场速度与激情的竞赛中，HBM技术无疑是最快的赛车。
2、算力瓶颈的破局者
在算力的世界里，COWOS和HBM成为了行业发展的关键瓶颈。而HBM，以其紧迫性、扩产速度和强大的市场需求，成为了最卡脖子的方向。当其他技术还在实验室中寻求突破时，HBM已经在市场上证明了自己的价值和必要性。
3、成本与性能的双重奏
HBM技术不仅在性能上领先，更在成本控制上展现了其独特的魅力。占据英伟达GPU成本的45-50%，HBM的重要性不言而喻。台积电和英伟达都将目光聚焦于这一技术，因为它是推动高性能计算成本效益最大化的关键。
4、业绩与估值的双重保障
赛腾股份已经接到了近20亿级别的订单，而这只是HBM技术业绩兑现的开始。在半导体领域，HBM技术的业绩已经开始显现，而其估值却处于历史低位。
与此同时，已成为三星HBM产线的独供商，并与海力士等巨头展开合作，展现了HBM技术的广泛应用前景。
5、赔率与概率的完美结合
HBM技术的估值吸引力，以及其业绩增速的迅猛，使其成为了投资者眼中的香饽饽。在不到10Xpe20倍的估值下，HBM技术的业绩确定性和成长潜力无疑是AI时代最性感、最不可或缺的投资选择。
总而言之，HBM技术不仅是AI时代的光速引擎，更是投资者在新技术赛道上最值得押注的宝藏。
随着AI技术的不断深入，HBM技术将继续以其卓越的性能和无限的潜力，引领我们驶向一个更加智能、高效的未来。$赛腾股份(SH603283)$ $通富微电(SZ002156)$ $中信海直(SZ000099)$