下修博弈之铁汉转债

但要注意的是铁汉PB只有1倍出头，如果后面正股跌多了，下修幅度可能会受到净资产限制。

虽然铁汉合同中没有明确说不能破净，但这家伙是央企控股，破净下修会带来国资流失嫌疑，还是需要提防的。

综上所述，完美下修目标价115元，通过概率高，到底概率中。

——盛唐风物

$铁汉转债(SZ123004)$ $首华转债(SZ123128)$

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