有的人说格力贵有的人说格力便宜，就格力电器的发现阶段对于大众来说属于是未知和不清晰的阶段，而格力又是白马龙头。首先谈谈贵与便宜之说，估值应该是极限位和经营节奏的动态评估，看不清楚格力未来的人说格力就目前来说是贵的，坚信未来的人认为格力是便宜的，其实这牵扯到一个杀估值和杀业绩的问题，一个公司的未来发展路径比较清晰基本面没有问题但由于风格问题被杀估值，这个视角由于未来的发展路径和格局比较清晰有大概率是有增速当经过市场的杀估值与下跌但业绩没有大问题时就显得便宜，而另一种视角假设是单纯的杀业绩影响杀估值，这个视角更多的是在行业的强竞争后期对行业的空间竞争格局的未知和不清晰，为什么说是未知的，以格力来说，众所云说的是空调明眼能见的高度和发展空间与平行的各众家电制造商的强竞争关系，因为涉及到一个未来的发展路径不高和竞争强的逻辑导论这直接是业绩的直命题，在空间受阻和竞争强下不知道最后的赢家是谁这就会产生迷茫和未知，格力现在就属于这个阶段，这属于格力争议纷纭的点。


以我的匹夫之见就静态估值来说格力在60以下虽然不能说特别便宜但是也是不贵的，立足点就以极限低位。静态之争没有什么好挖掘的，格力充满争议的是它的未来立足点，格力以后发现路径观点必须要有基石和信仰坚持，有基石的坚持可能立足点会更长久和可持续，单有信仰的坚持就是情怀与臆想很容易被阶段性改变除非转换视角与同根同源。那就分两方面来试着论述

第一方面是静态格力的落脚点和基石。格力的空调生意到现在为止的市场地位和行业地位这是一个不值得过多论述的共识，可能地位可以变好也可以变坏，但是目前从格力的线下渠道实力把控和线上渠道的意识转变相结合的点也可以加强这一点了，然而可能不止这点，格力的团队人才文化建设起码是核心技术的强力支持点，可能一个好的领导者在行业前期特别重要起到引领全局的地位，但是随着公司的发展壮大需要的是一个优良文化和轮替功能的健全组织，这就像自然世界的自然更替与流转，虽然可能会有冷酷和压迫在其中，但是那只是情绪演绎，以个人的视角可能是不平的但是以企业的大视角和生死存亡就无外乎了，如阿里巴巴，腾讯，平安的人才制度的流转就是平台胜个人，回到格力来就是，行业地位，优秀创新能力的团队制度文化，优秀的领导人，这些就是格力向上走的基本基石，就好比一个小白去创业和一个已经有基石经验的人去创业的成功概率是不一样的。


第二方面就是看待高瓴资本的入局问题，一般来说投资人有价值发现者和价值创造者不同的方向点，两者的落脚点是不同的。了解一个人的行为应该从一个的理念下手，看是否言符其实，对标蓝月亮和百丽鞋业。所以可以说高瓴资本是价值的发现者和价值的创造者，从高瓴在PE和VC的布局以及发现价值和创造的成功案例也可以知道，高瓴不管在价值的发现和价值的创造都是很有发言权的。有一个案例可以说明格力对于高瓴组合的重要度，早期的京东高瓴在他身上投资的金额是占组合的比例几个点，高瓴公开也表达过相关的表述，高资本投入赌博的概率应该没有那么大吧。既然有那个实力和心力这也足以说明一些问题了，有人说董明珠的独立与不听言，用细腻的观察就不是那样的，从重视拾回线上渠道来看变化总是细微处，当真的变化过来时那就不是可能而是事实了，变化总是微妙的直到放大变为现实。


总结起来一起看不难发现一些苗头和可能性，一个有基础的公司，一个外部有实力的助力和协同，这就让本身不确定增加了确定性。格力是属于博弈性的机会，如果以自己开企业的思维去思考这种细微处，困难，分红，转型 都是平常和符合逻辑的正常之事，既然是变化和博弈的机会不存在确定性同时也存在超额利润的来源，为什么说超额利润，是因为格力想象的部分体现出一个“新”字 新业务 新空间
新生命 新利润 那是不同的，而这种新又是有争议考验的是认知可能逻辑博弈 新生命过程颠簸的考验是无遗的，比的是逻辑的论证与理解和坚强的价值信仰。