好久，好久，没有在雪球发言了！
今天，$石药集团(01093)$ 暴跌！冲上雪球前三！
对于低调的石药，是从没发生的事情！
作为持续追踪石药超过五年的老狗，今天说两句！
石药作为首家获批mRNA，实至名归，昨天业绩会，老蔡高兴的像个孩子，可见获批对老蔡来说是一件非常重要的事情！老蔡跟我们分享了疫苗研发的初衷，讲到他从香港出差回深圳遭遇隔离，在隔离期间做出了这个决定：疫情很严重，作为大型医药企业，而且有一定技术储备，必须为国家做点事情！
很多人质疑石药的研发！非医学相关出生，自认对医药的专业理解不深，以下想法纯属班门弄斧，疫苗研发的关键技术是递送技术，在这方面的研发，石药其实是走在了国际前列，这方面的专家，也就是石药的研发负责人李春雷博士，早在2010年，就因为相关专业而获得了国家劳模！
另外，石药做疫苗是有诚意的，截止22年底，石药已经为此准备了15亿剂的产能，试问，在没有充分专业自信的情况下，谁会做15亿剂的产能储备？
疫苗为什么迟迟不批？在中美关系复杂的当下，还要追求自主可控，石药的疫苗，从研发到生产，基本都能自主可控，不会被掐脖子！大家不用揣测，也许相当长时间，石药的MRNA疫苗可能都是独家！
最后再跟大家简要介绍一下石药
石药最近几年才通过恩必普、肿瘤线老三样的放量才晋升一线大厂的，公司历史悠久，至今已有80多年的历史，更久的不说，石药集团港股上市后近30年的发展,其转型路径大体可以分为三个阶段,从原料药到普药、从普药到创新制剂与创新药,再从创新制剂、创新药到现阶段以差异化和源头创新为目标的多点布局。
这三个转型，是任何一家国内药企都无法相提并论的！
低调的石药2022营收300亿，利润60亿！尤其是利润，应该领先恒瑞、中生、复星！
很多人担心，集采对石药的影响！
接下来逐个看，
公司头号选手，恩必普！
中国第三个创新药，也是早期最有商业价值的一个，可及性非常高，药物便宜，总销售额很高，那是因为建立在广泛的病号基础上！两年前进行了医保谈判降价，已经降价了超过五成，现在又进行了谈判降价，降幅有限，不同的是现在从胶囊到针剂，专利都到期了，目前看，未来两年，按照谈判后的价格继续供货！至于两年后，会不会集采，会不会销售归零，无法预测！知道的是国外原研药放弃集采，依然保持大概6成的销货额，中国创新药过期集采的案例，恩必普会是第一例！我们继续观摩！
克艾力
已经进行了一轮集采！集采后！石药的白紫也是市场份额最大的！现在进行的是第二轮集采，2022年下半年已经受到影响！
未来算清零如何？影响的是大概20亿的销售额！
其他的大品种，目前没看到集采影响！
倒是这几年，公司的很多仿制药，赤脚进入集采，多少还是有些收获，比如奥司他韦，听说最近销量不错！
研发，一点都不用担心！
今年第一季度没过，公司自研连同BD，已经有三款新药落地！包括风口浪尖上的新冠疫苗！
已经NDA还没有落地的有8款重磅新药！未来储备的不用多说，不用怀疑一家研发投入40个亿的公司的研发实力！
更关注的其实是新药的放量能力，这两年先后落地了四款创新药，安利复克、铭复乐、多恩达、克必妥！安利复克、多恩达自主创新，铭复乐股权收购而来，克必妥BD引进！前三款上市一年左右2022年销售额大概都达到1.5亿，克必妥刚上市不久！管理层对前三款药2022年的预期是9到15亿左右！且看且观察吧！
新冠疫苗的销售额，不关心！多少都是为国做贡献，这毕竟是老蔡的初衷！如果有销售额，权当是收回投资成本，多出来的，继续投入疫苗研发！
哦，对了！五年后，疫苗市场可能因为石药而改变！
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