看起来数据很多但没有抓住要害。公司有多少价值首先要看自由现金流,其次看资产质量,更要看分红回报。在中国有没有好的分红,能不能有分红的持续增长是小散们判断盈利真实性的依据之一(当然不是唯一的依据)。尽管这两天我也买了一点海创但和央国企的价值股比起来总是觉得不太踏实。
• 海创主营业务是垃圾发电和节能装备,构成其收入的95%,利润占主营业务的93%。
• 海创的利润构成比较特殊。• 今年约50%来源于联营企业,穿透下去主要就是海螺水泥啦。• 以前海螺水泥利润好的时候占比更高,一度高达75%
• 年报业绩相对中报时的预估有所下降,不过差距不大。总体来说数据在预期范围内
• 分红下调一半,这个就比较意外了。可能是导致暴跌的主要原因
• 业绩下降主要来自于联营公司,主业还是保持稳定的
• 总体来说各板块变化不大,主营业务保持稳定
• 垃圾处置、港口物流有所下降,节能装备,新能源材料有所上升
• 价格是我们难以控制的,而可以控制是业务量:垃圾进厂、处置、上网电量、蒸汽量,都在切实增长
• 公司给出的24年以后的业务量和利润预估,与产能规划不匹配,其中的原因需要追查
• 总体看来,垃圾处置业务还是处于成长期,未来值得期待
• 海创主营业务保持稳定,今后还会有所成长
• 今年业绩下滑来源于联营公司,主要是海螺水泥。而海螺水泥在行业中的地位有目共睹,业绩反转可以期待
目前公司总资产800亿,净资产480亿,市值100亿,年度盈利25亿,年度分红3亿。如此数据闭眼买入也还是可以的吧。
快来吧,大股东在回购,一起抢吧
看起来数据很多但没有抓住要害。公司有多少价值首先要看自由现金流,其次看资产质量,更要看分红回报。在中国有没有好的分红,能不能有分红的持续增长是小散们判断盈利真实性的依据之一(当然不是唯一的依据)。尽管这两天我也买了一点海创但和央国企的价值股比起来总是觉得不太踏实。
按传统估值法,仅间接持股的海螺水泥就值150亿港元,公司目前市值不到100亿元,除非垃圾发电等项目是负价值,否则买入公司,转让海螺集团的股份,能够套利。问题这是不可能的,所以仅仅算账是没有用的,散户不可能机械套用巴菲特思维
港股市场才是价值投资市场,比较成熟一些!价值观念较强