$伊利股份(SH600887)$ 说商业模式不够好，是拿着白酒这样的企业比，从固定资产、存货、应收账款、有息借款等指标看均是如此。同行比较伊利当然是优秀的，如果要买，我觉得要从利润中扣除必要的再投入，简单以折旧额计算，大概70亿左右，20倍估值，应当在1400亿以下买入