背景：AI浪潮对存储的需求推升作用毋庸置疑，花旗分析师Peter Lee日前发布报告，提醒投资者注意即将到来的“更换周期”，SSD可能会取代硬盘驱动器用于AI。他指出，SSD“更适合AI训练应用”，因为其速度较HDD快40倍。
SSD胜出胜算大：
1.根据艾瑞咨询，预计2026年SSD单位存储成本将与HDD持平，2026年后更有望低于HDD。SSD存储成本下降后，市场竞争力将进一步提高，将直接推动SSD加速替代HDD。在部分性能要求高的应用领域，如高性能 PC、笔记本等消费级应用领域以及高性能计算、流媒体应用等企业级应用领域，SSD 已经实现了对 HDD 的替代。
2.SSD单盘容量、总出货容量持续提升，2025将占全球存储总量25%根据艾瑞咨询，全球SSD市场发展迅速，出货容量逐年增长，2022年全球SSD出货容量为318EB，达全球存储容量的20%。IDC预测2025年全球SSD出货容量将达到805EB，占全球存储总量的25%。
国产替代首推：
江波龙、朗科科技、德明利等模组厂在全球SSD模组厂自有品牌内份额领先。其中江波龙、德明利掌握自研主控芯片技术，有望与原厂建立更深的合作关系并进一步降低成本。
江波龙：进军eSSD市场，积极布局产业链上下游主控、封测进军eSSD与高端消费级SSD市场，eSSD已量产出货潜力可期。公司拥有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线，几乎涵盖所有行业。按品牌划分，如面向工业市场（To B）的FORESEE品牌产品矩阵及面向消费者个人市场（To C）的Lexar（雷克沙）品牌产品矩阵，其中雷克沙位居2022年全球SSD模组厂自有品牌渠道市场出货市占率排名第三。公司近年持续拓展企业级和高端消费级SSD市场，目前公司的eSSD产品已经通过包括联想、京东云、 BiliBili等重要客户的认证，并已取得部分客户的正式订单量产出货，公司企业级存储业务2024年快速放量潜力可期。持续向产业链上下游延伸，积极布局主控芯片、补强封测能力。公司自研的主控芯片已经完成流片验证，预计今年或明年初投入量产，将通过掌握主控芯片研发技术进一步满足客户诉求，加强公司竞争力护城河。公司通过收购力成科技（苏州）有限公司70%的股权，一方面迅速补强自主可控的封测能力，同时在中长期也能强化公司与原厂的合作关系，逐步提升公司在产业链的优势地位。近期，公司还与金士顿新设立合资公司，主要供应中国市场嵌入式存储产品，由江波龙专职产品研发、技术方案支援，金士顿负责采购与品牌需求。