标普:予东亚银行(00023.HK)拟发行非优先损失吸收票据“BBB”长期发行评级

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久期财经讯,3月5日,标普授予东亚银行有限公司(The Bank of East Asia Limited,简称“东亚银行”,A-/稳定/A-2,00023.HK)60亿美元中期票据计划之下非优先损失吸收票据“BBB”长期发行评级。该银行打算将所得资金用于一般企业用途。发行评级决于标普对票据最终文件的审查。

拟发行票据的发行评级比东亚银行“bbb+”的独立信用状况(SACP)低一个子级。这反映了标普的观点,即拟发行票据在合同上次级于其他债务。

东亚银行拟发行的非优先损失吸收票据的级别将高于普通股和次级工具,如额外一级和二级工具。但是,在破产清算的情况下,它们将被排在较高级债务(包括存款和优先无抵押债务)之下。

标普认为,与SACP所代表的违约风险相比,这些票据没有额外的违约风险。此外,标普将把符合条件的票据的注销或转换视为该票据特有的违约行为。换句话说,减值或将该工具转换为股权不会影响标普对东亚银行的发行人信用评级以及其高级无抵押债务的评级。