久期财经讯,5月13日,惠誉授予中国山东高速金融集团有限公司 $山高金融(00412)$ (China Shandong Hi-Speed Financial Group Limited,简称“山高金融”,00412.HK)拟发行的高级无抵押票据评级为“BBB+”。评级取决于是否收到符合已收到信息的最终文件以及有关金额、息票率和到期日的详细信息。
这些票据将由山高金融的全资子公司Coastal Emerald Limited发行,并归属于其现有的20亿美元的中期票据(MTN)计划。所得资金款项将用于为该计划下将于2021年6月到期的票据再融资和用于一般公司用途。
山高金融将为拟发行的票据提供担保,山高金融的母公司山东高速集团有限公司(Shandong Hi-Speed Group Co., Ltd.,简称“山东高速集团”,A/稳定)将为拟发行的票据提供维好协议和股权购买承诺。
关键评级驱动因素
该票据的评级与山高金融的长期发行人违约评级一致,因为根据该计划下发行的票据将构成山高金融的直接、无条件和无抵押债务,并与其所有其他未偿无抵押和非次级债务享有同等地位。
评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:
对山高金融的任何正面评级行动都会导致对发行评级的类似行动。
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:
对山高金融的任何负面评级行动都会导致对发行评级的类似行动。