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昨日黄金股表现,园城黄金涨幅9.98%,银泰黄金涨幅4.67%
昨日黄金ETF基金表现,易方达黄金ETF(159934)涨幅0.32%,博时黄金ETF(159937)涨幅0.19%
以下摘录于海通证券的黄金择时研究报告。
黄金是一种贵金属,兼具商品属性、货币属性和金融属性,在全球金融市场中起着至关重要的作用。
全球黄金供给来看,截至2018年底,全球黄金储量共有5.4万吨;2019年,全球矿产金产量为3464吨,约占黄金总供给的73%;但由于每年新增的黄金供给量相对于存量占比过小,供给的波动不足以对黄金存量造成显著的影响。
黄金定盘价由伦敦金银市场协会(LBMA),在伦敦当地时间10:30和15:00,通过电子化集合竞价方式定价,影响纽约和中国香港的交易。
上金所AU99.99现货合约规则:
1、交易方式:现货实盘交易;交易单位:10克/手;最小单笔报价量:1手;最小变动价位:0.01元/克;每日涨跌幅限制:±30%。
2、交易手续费:成交金额的万分之三点五;交割费:0;交割品种:标准重量1kg、成色不低于99.99%的金锭;交割时间方式:T+0实时交割。
黄金ETF交易规则:
1、申购费率为零;交易费用同股票;年管理费0.5%;年托管费0.1%。
2、交易时间:周一至周五股票交易时间。
黄金兼具商品属性、货币属性和金融属性,受到多方面因素的影响:
1、实际利率(美国10年期TIPS 债券到期收益率)。黄金属于无息资产,实际利率是持有黄金的机会成本。当实际利率上升时,持有黄金的机会成本上升,黄金随之下跌;当实际利率下降时,持有黄金的机会成本下降,黄金随之上涨。
2、美元指数。黄金以美元计价,二者之间存在一定的负相关性,但非因果关系,同时受到美国经济的驱动。当美国经济下行时,其主权信用降低,相对购买力随之下降,进而导致美元指数下降,黄金价格同步上升,另一方面,美元和黄金同属于避险资产,在风险事件发生时,二者有可能同向变化。
3、通胀预期(美国10年期国债到期收益率-美国10年期TIPS债券到期收益率)。黄金具有抗通胀功能。
4、美国M2增速。美国M2增速能反应出美国的货币供应情况,货币超发将推高资产价格,导致通胀上行,黄金投资价值凸现。
5、负利率债券。黄金价格与全球负利率国债规模呈现明显的正相关性。一方面,利率倒挂和负利率的出现,显示了经济衰退风险在加大,会提振黄金的避险需求。另一方面,在负利率环境下,持有现金或债券均会面临损失,而黄金则能够实现保值。
【园城黄金-利好事件】
公司主营:园城黄金属于综合行业。公司财务状况正常,近三年营业收入经历了爆发式增长,扭亏为盈。然而,公司二季度营业收入增速放缓。
技术面看多:公司于2022年9月21日,出现看多的技术面信号:MACD出现水上金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。
【银泰黄金-利好事件】
公司主营:银泰黄金属于黄金行业。公司财务状况优秀,近三年营业收入高速上升,近三年净利润稳步提升。此外,公司盈利能力较强,销售费用控制力高。
上市公司调研:一、公司上半年经营情况介绍2022年上半年公司销售黄金3.8吨、白银42吨、铅锌7218吨,实现营业收入399,404.95万元,比去年同期增长14.53%,其中有色金属矿采选业收入179,516.42万元,比去年同期下降4.45%;实现归属于上市公司股东的净利润56,584.16万元,同比下降15.03%...
技术面看多:公司于2022年9月21日,出现看多的技术面信号:OBV金叉,MACD出现水上金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,MACD金叉,收盘价站上5日均线,MTM金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头。
【湖南黄金-利好事件】
公司主营:湖南黄金属于黄金行业。公司财务状况正常,近三年营业收入稳步提升,净利润快速提升,二季度营业收入和净利润保持良好势头。然而,公司盈利能力较弱,产品成本控制力较差,议价力低。
技术面看多:公司于2022年9月21日,出现看多的技术面信号:MACD出现水上金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,RSI多头排列,KDJ金叉,MACD金叉,BIAS金叉,W底突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。
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