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影响黄金的宏观数据黄金相关标的：黄金ETF基金：黄金现货投资简介：相关个股大家都在看：
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#00 影响黄金的宏观数据
本轮黄金价格的上涨开始于2018年10月份，事件性冲击为中美贸易摩擦，此后在19年4季度随着内外经济的企稳，黄金价格小幅回调。5份以来，随着美国宏观数据的披露，美国经济前景仍面临高度不确定性和重大下行风险，黄金价格继续上涨。可见从18年至今，支撑黄金价格上涨的主要因素为经济下行导致的避险需求，而避险需求也会继续支撑黄金价格继续上涨，直到宏观经济出现明显的企稳反弹迹象。
影响黄金的宏观数据一览，上金所Au99.99收盘价为401.91元，美元指数为99.86点，美元兑人民币汇率报6.355CNY/USD，预期通胀指数为2.80%，10年期美国债收益率报-0.10%，美国M2环比0.38%
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上金所Au99.99收盘价
美M2环比(%)
美元指数
美元兑人民币汇率
美通胀预期(%)
美10年期国债收益率(%)
401.910
(20220413)
0.382
(20220228)
99.858
(20220413)
6.355
(20220414)
2.800
(20220413)
-0.100
(20220413)
400.280
(20220412)
0.816
(20220131)
100.315
(20220412)
6.353
(20220413)
2.860
(20220412)
-0.140
(20220412)
398.390
(20220411)
0.682
(20211231)
99.990
(20220411)
6.358
(20220412)
2.910
(20220411)
-0.120
(20220411)
395.120
(20220408)
0.975
(20211130)
99.847
(20220408)
6.351
(20220411)
2.870
(20220408)
-0.150
(20220408)
394.300
(20220407)
0.736
(20211031)
99.767
(20220407)
6.351
(20220410)
2.820
(20220407)
-0.160
(20220407)
393.200
(20220406)
0.672
(20210930)
99.630
(20220406)
6.351
(20220409)
2.830
(20220406)
-0.220
(20220406)
395.200
(20220401)
1.132
(20210831)
99.484
(20220405)
6.347
(20220408)
2.840
(20220405)
-0.300
(20220405)
394.140
(20220331)
0.811
(20210731)
98.991
(20220404)
6.346
(20220407)
2.800
(20220404)
-0.380
(20220404)
393.840
(20220330)
0.205
(20210630)
98.584
(20220401)
6.356
(20220406)
2.790
(20220401)
-0.410
(20220401)
394.000
(20220329)
1.541
(20210531)
98.352
(20220331)
6.350
(20220405)
2.840
(20220331)
-0.520
(20220331)
数据来自:
#01 黄金相关标的：
昨日黄金股表现，*ST园城涨幅5.06%，赤峰黄金涨幅2.22%
证券名称
涨跌幅(%)
换手率(%)
交易日
申万行业
*ST园城
600766
5.06
2.10
20220413
赤峰黄金
600988
2.22
3.88
20220413
中金黄金
600489
0.96
1.41
20220413
湖南黄金
002155
0.87
4.65
20220413
西部黄金
601069
0.81
4.22
20220413
银泰黄金
000975
-0.38
3.29
20220413
山东黄金
600547
-1.16
1.08
20220413
数据来自:
#02 黄金ETF基金：
昨日黄金ETF基金表现，国泰黄金ETF(518800)涨幅0.52%，易方达黄金ETF(159934)涨幅0.49%
基金代码
基金名称
现价
涨幅(%)
成交额(万元)
净值日期
净值
贴水率(%)
份额(亿份)
518800
国泰黄金ETF
3.88
0.52
17503.22
20220413
3.88
-0.17
1.68
159934
易方达黄金ETF
3.89
0.49
8427.09
20220413
3.88
-0.23
10.70
159937
博时黄金ETF
3.92
0.49
18089.15
20220413
3.92
-0.21
16.71
518880
华安易富黄金ETF
3.93
0.46
72349.67
20220413
3.92
-0.21
31.47
数据来自:
#03 黄金现货投资简介：
以下摘录于海通证券的黄金择时研究报告。
黄金是一种贵金属，兼具商品属性、货币属性和金融属性，在全球金融市场中起着至关重要的作用。
全球黄金供给来看，截至2018年底，全球黄金储量共有5.4万吨；2019年，全球矿产金产量为3464吨，约占黄金总供给的73%；但由于每年新增的黄金供给量相对于存量占比过小，供给的波动不足以对黄金存量造成显著的影响。
黄金定盘价由伦敦金银市场协会(LBMA)，在伦敦当地时间10:30和15:00，通过电子化集合竞价方式定价，影响纽约和中国香港的交易。
上金所AU99.99现货合约规则：
1、交易方式：现货实盘交易；交易单位：10克/手；最小单笔报价量：1手；最小变动价位：0.01元/克；每日涨跌幅限制：±30%。
2、交易手续费：成交金额的万分之三点五；交割费：0；交割品种：标准重量1kg、成色不低于99.99%的金锭；交割时间方式：T+0实时交割。
黄金ETF交易规则：
1、申购费率为零；交易费用同股票；年管理费0.5%；年托管费0.1%。
2、交易时间：周一至周五股票交易时间。
黄金兼具商品属性、货币属性和金融属性，受到多方面因素的影响：
1、实际利率(美国10年期TIPS 债券到期收益率)。黄金属于无息资产，实际利率是持有黄金的机会成本。当实际利率上升时，持有黄金的机会成本上升，黄金随之下跌；当实际利率下降时，持有黄金的机会成本下降，黄金随之上涨。
2、美元指数。黄金以美元计价，二者之间存在一定的负相关性，但非因果关系，同时受到美国经济的驱动。当美国经济下行时，其主权信用降低，相对购买力随之下降，进而导致美元指数下降，黄金价格同步上升，另一方面，美元和黄金同属于避险资产，在风险事件发生时，二者有可能同向变化。
3、通胀预期(美国10年期国债到期收益率-美国10年期TIPS债券到期收益率)。黄金具有抗通胀功能。
4、美国M2增速。美国M2增速能反应出美国的货币供应情况，货币超发将推高资产价格，导致通胀上行，黄金投资价值凸现。
5、负利率债券。黄金价格与全球负利率国债规模呈现明显的正相关性。一方面，利率倒挂和负利率的出现，显示了经济衰退风险在加大，会提振黄金的避险需求。另一方面，在负利率环境下，持有现金或债券均会面临损失，而黄金则能够实现保值。
#04 相关个股
【*ST园城-利好事件】
公司主营：*ST园城属于黄金行业。公司财务状况正常，近三年营业收入爆发式上涨，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力较弱。
技术面看多：公司于2022年4月13日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高。
【赤峰黄金-利好事件】
公司主营：赤峰黄金属于黄金行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步提升，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。
当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.32亿元
技术面看多：公司于2022年4月13日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。
【中金黄金-利好事件】
公司主营：中金黄金属于黄金行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入快速上涨，且三季度保持良好势头，近三年净利润爆发式上涨。
当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.15亿元
技术面看多：公司于2022年4月13日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。
