线索章节影响黄金的宏观数据黄金相关标的：黄金ETF基金：黄金现货投资简介：相关个股线索详情
#00 影响黄金的宏观数据 本轮黄金价格的上涨开始于2018年10月份，事件性冲击为中美贸易摩擦，此后在19年4季度随着内外经济的企稳，黄金价格小幅回调。5份以来，随着美国宏观数据的披露，美国经济前景仍面临高度不确定性和重大下行风险，黄金价格继续上涨。可见从18年至今，支撑黄金价格上涨的主要因素为经济下行导致的避险需求，而避险需求也会继续支撑黄金价格继续上涨，直到宏观经济出现明显的企稳反弹迹象。 影响黄金的宏观数据一览，上金所Au99.99收盘价为394.30元，美元指数为99.77点，美元兑人民币汇率报6.347CNY/USD，预期通胀指数为2.82%，10年期美国债收益率报-0.16%，美国M2环比0.38%
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上金所Au99.99收盘价美M2环比(%)美元指数美元兑人民币汇率美通胀预期(%)美10年期国债收益率(%)394.300
(20220407)0.382
(20220228)99.767
(20220407)6.347
(20220408)2.820
(20220407)-0.160
(20220407)393.200
(20220406)0.816
(20220131)99.630
(20220406)6.346
(20220407)2.830
(20220406)-0.220
(20220406)395.200
(20220401)0.682
(20211231)99.484
(20220405)6.356
(20220406)2.840
(20220405)-0.300
(20220405)394.140
(20220331)0.975
(20211130)98.991
(20220404)6.350
(20220405)2.800
(20220404)-0.380
(20220404)393.840
(20220330)0.736
(20211031)98.584
(20220401)6.350
(20220404)2.790
(20220401)-0.410
(20220401)394.000
(20220329)0.672
(20210930)98.352
(20220331)6.349
(20220403)2.840
(20220331)-0.520
(20220331)396.500
(20220328)1.132
(20210831)97.830
(20220330)6.349
(20220402)2.860
(20220330)-0.510
(20220330)400.000
(20220325)0.811
(20210731)98.417
(20220329)6.331
(20220401)2.860
(20220329)-0.450
(20220329)398.000
(20220324)0.205
(20210630)99.152
(20220328)6.335
(20220331)2.950
(20220328)-0.490
(20220328)393.810
(20220323)1.541
(20210531)98.799
(20220325)6.351
(20220330)2.950
(20220325)-0.470
(20220325)
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#01 黄金相关标的： 昨日黄金股表现，*ST园城涨幅5.07%，赤峰黄金涨幅1.66% 证券名称涨跌幅(%)换手率(%)交易日申万行业*ST园城
6007665.073.1420220407有色金属赤峰黄金
6009881.662.2420220407有色金属山东黄金
6005470.640.6820220407有色金属银泰黄金
0009750.001.3420220407有色金属中金黄金
600489-1.890.6620220407有色金属湖南黄金
002155-2.111.4920220407有色金属西部黄金
601069-2.682.2020220407有色金属
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#02 黄金ETF基金： 昨日黄金ETF基金表现，博时黄金ETF(159937)涨幅0.18%，华安易富黄金ETF(518880)涨幅0.18% 基金代码基金名称现价涨幅(%)成交额(万元)净值日期净值贴水率(%)份额(亿份)159937博时黄金ETF3.840.186705.00202204073.840.0416.89518880华安易富黄金ETF3.840.1864542.08202204073.840.0330.20518800国泰黄金ETF3.800.1616379.96202204073.800.061.63159934易方达黄金ETF3.810.135674.99202204073.810.0510.59
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#03 黄金现货投资简介： 以下摘录于海通证券的黄金择时研究报告。 黄金是一种贵金属，兼具商品属性、货币属性和金融属性，在全球金融市场中起着至关重要的作用。 全球黄金供给来看，截至2018年底，全球黄金储量共有5.4万吨；2019年，全球矿产金产量为3464吨，约占黄金总供给的73%；但由于每年新增的黄金供给量相对于存量占比过小，供给的波动不足以对黄金存量造成显著的影响。 黄金定盘价由伦敦金银市场协会(LBMA)，在伦敦当地时间10:30和15:00，通过电子化集合竞价方式定价，影响纽约和中国香港的交易。 上金所AU99.99现货合约规则： 1、交易方式：现货实盘交易；交易单位：10克/手；最小单笔报价量：1手；最小变动价位：0.01元/克；每日涨跌幅限制：±30%。 2、交易手续费：成交金额的万分之三点五；交割费：0；交割品种：标准重量1kg、成色不低于99.99%的金锭；交割时间方式：T+0实时交割。 黄金ETF交易规则： 1、申购费率为零；交易费用同股票；年管理费0.5%；年托管费0.1%。 2、交易时间：周一至周五股票交易时间。 黄金兼具商品属性、货币属性和金融属性，受到多方面因素的影响： 1、实际利率(美国10年期TIPS 债券到期收益率)。黄金属于无息资产，实际利率是持有黄金的机会成本。当实际利率上升时，持有黄金的机会成本上升，黄金随之下跌；当实际利率下降时，持有黄金的机会成本下降，黄金随之上涨。 2、美元指数。黄金以美元计价，二者之间存在一定的负相关性，但非因果关系，同时受到美国经济的驱动。当美国经济下行时，其主权信用降低，相对购买力随之下降，进而导致美元指数下降，黄金价格同步上升，另一方面，美元和黄金同属于避险资产，在风险事件发生时，二者有可能同向变化。 3、通胀预期(美国10年期国债到期收益率-美国10年期TIPS债券到期收益率)。黄金具有抗通胀功能。 4、美国M2增速。美国M2增速能反应出美国的货币供应情况，货币超发将推高资产价格，导致通胀上行，黄金投资价值凸现。 5、负利率债券。黄金价格与全球负利率国债规模呈现明显的正相关性。一方面，利率倒挂和负利率的出现，显示了经济衰退风险在加大，会提振黄金的避险需求。另一方面，在负利率环境下，持有现金或债券均会面临损失，而黄金则能够实现保值。 #04 相关个股 【*ST园城-利好事件】 公司主营：*ST园城属于黄金行业。公司财务状况正常，近三年营业收入爆发式增长，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力较弱。 技术面看多：公司于2022年4月7日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。 【赤峰黄金-利好事件】 公司主营：赤峰黄金属于黄金行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步提升，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。 当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.10亿元 技术面看多：公司于2022年4月7日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,RSI连续三天上移。 【山东黄金-利好事件】 公司主营：山东黄金是黄金行业龙头。公司财务状况良好，今年净利润下滑幅度收缩。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。 当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元 技术面看多：公司于2022年4月7日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,RSI多头排列,KDJ临近超买区,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。
