$伊利股份(SH600887)$ 伊利股份，2023年净利润104亿，最低市值1600多个亿，15倍PE，市场预期未来10年净利润复合增长在8%左右。这并非是坏事情，万一在10~15%呢？会有超预期收益。2013-2023年，营收复合增长在10%附近，净利润复合增长在12%附近。2023-2033年，下一个十年呢？虽然基数越来越大，可是伴随着人均GDP的提升，伊利产品结构优化空间巨大，即使是营收复合增长在7%，2033年营收也可达到2500亿，可净利润复合有能力继续维持在10~12%附近，净利润在2033年有望落在270-330亿之间，有戴维斯双击的机会；即使未来净利润复合增长8%，2033年净利润也可达225亿，也没有什么不可以接受的