2018.7.27.精选指数估值播报
资料数据来源:中证指数官网、恒生指数官网、Wind资讯、银行螺丝钉、ETF拯救世界、通达信金融终端、大众宽客
指数不怕黑天鹅、不怕灰犀牛、不怕踩雷、不怕明斯基时刻,具有天然的永续性和新陈代谢功能。指数基金定投无惧风险,无惧波动,不追涨杀跌,可以坚定持有到高估。
指数基金投资策略和理念:
指数低估持续定投买入,正常估值坚定持有,高估分批分仓卖出。
增量资金低估择时定投,存量资金大底战略建仓、大跌分批补仓;
备用资金轮动买入短期底部品种,国债逆回购、货币基金、短期纯债基金、国债ETF、固定收益理财、可转债、打新门票、短期P2P、黄金ETF、行业周期性指数等(风险逐级增加)。
目前由于中美贸易战的原因,而且最近美国和欧盟、日本有缓和迹象,我们后面的压力可能有变大的隐患,人民币进入贬值通道。人民币贬值期间,可以买买以下几种QDII基金品种避避险:
1、华宝油气:跟踪美国油气开采指数的指数基金,买的是美国油气开采企业股票
2、黄金ETF:加息一直对黄金有压制作用,延缓加息也意味着黄金将有一番大行情
3、中概互联:跟踪中国互联网50指数,买的是在美股或者港股上市的中国企业,可以对冲人民币贬值的中国经济资产
以上品种,买入的方式可以是定投,也可以根据短期趋势按节奏买入。
截止2018年7月27日,精选指数估值图:
估值图说明:
从跟踪的数据来看,目前有2个指数进入高估,分别是标普500和纳指100;有24个指数进入低估,上图估值低于蓝色虚线的即是。
橙色柱状线代表指数估值,
兰色虚线代表低估线,指数估值低于该线代表低估,比如中证红利;
红色虚线代表高估线,指数估值高于该线代表高估,
两线之间代表正常估值,比如沪深300。
兰色阴影线代表指数未来一年的成长性预测,大于0代表成长性较高,数值越大成长性越高;小于0代表成长性不佳。
红色折线——估值变化线,表示相对于上周的估值变化,大于0表示估值升高,小于0表示估值相对于上周下降。
注意:
1、成长性小于0并不是说未来不会上涨,只代表未来即使上涨,幅度可能也不会太大。
2、低估的指数,如果成长性越高,未来发生戴维斯双击的可能性就越高。
截止2018年7月27日,精选指数估值表:
从跟踪的数据来看,目前所有指数都走出了短期底部区域;目前有2个指数进入短期顶部区域,分别是标普500和纳指100;另外有1个指数即将进入短期顶部区域,需要关注,是华宝油气。
注:短期趋势指标仅用于波段操作参考,与PE、PB等估值指标没有联系,定投的可以忽略;
注:指数估值表每周末或定投日前一天发布。
表格说明:
*指数代码:有些指数沪深两市都有代码,例如中证红利指数,深市代码399922,沪市代码000922,其实是同一个指数;
*场内/场外基金:大多数指数都有多个基金公司的指数基金跟踪,表内列出的基金仅是其中表现较好的品种,如果有同类的基金表现更好,也可以选择;
*万得PEorPB:PE为滚动市盈率PE-TTM,每股当前股价/最近报告的四个季度每股净利润;PB为PB-LF,每股当前股价/每股最新财报净资产;数据来源,Wind资讯;
*修正数据:为官网数据,或银行螺丝钉发布的数据,或自己计算的数据;
*低估率:根据当前PE或PB,比较低估阀值得出的比率,越低估数值越大,负数为非低估;
*定投率:根据低估程度得出的定投比率,越低估数值越大;
*估值顺序:低估、谨慎低估、几乎低估、接近低估、正常偏低、正常偏高、接近高估、几乎高估、高估;
*谨慎低估,是指虽然低估但大概率还会继续深度下挫,或未来长时间颓势,或周期性比较强,或投资难度较大风险较大,或未来成长性较低等等,投资需谨慎;
*短期趋势:代表指数的短期波段趋势,用于短期波段操作;小于20%(绿色数字),表示短期进入底部区域,可以考虑分批买入;大于80%~90%(红色数字),表示短期进入顶部区域,可以考虑分批卖出;橙色数字,表示接近顶部区域,需要密切关注。
定投策略
定投策略分以下几种情况:
可定投:表示指数已进入低估,可以开始定投;
半月定投:表示指数已低估,并且是宽基指数,每半个月定投一次;
月定投:表示指数已低估,并且是行业或主题指数,每个月定投一次;
观察仓:表示指数已接近低估,并且比较看好,建立观察仓位,密切关注;
可持有:表示指数估值正常,可以正常持有;
可卖出:表示指数已高估,可以开始分批卖出;
波段操作:无法判断高低估,但根据短期趋势指标,可以进行波段操作。
波段操作
除了正常的定投指数基金外,对于一些阶段性的机会,尝试进行波段操作,配合短期趋势指标进行低买高卖,主要针对的是周期性行业指数和波动较大的指数,以及黄金ETF等。
目前已在前期短期趋势底部买入的指数包括国证地产、中证银行、中证传媒、黄金ETF。
下一交易日操作策略
拟买入深证F60、中证500系列、50AH、红利机会、中证红利、央视50。
买入地产行业、证券公司、养老产业。
说明:月中和月底定投宽基指数,月底定投行业指数、主题指数、风格指数。
主要指数PE-BAND走势图
关于PE通道图的详细情况,请参考大众宽客的网站网页链接
和我的帖子网页链接
以上仅为信息分享,不构成任何投资建议。