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近期几个核心持仓公司的股价表现优异，其实只要用心研究配合耐心持有，做市值对照和困境翻转的确是超额收益的康庄大道，企业经营和市值变化是有周期性的，需要回顾对比企业完整的景气周期，才能预判未来三年市值的周期变化，多次失败后勉强摸到了一点点门槛
对照1：大元泵业和凌霄泵业的主营产品景气变化对应市值的增减（网页链接）。中报进一步验证双方景气周期的变化和对应市值的增减。三季度可以验证一下铜铝不锈钢等大宗商品降价对毛利的正面影响和估值重构。
对照2：2020年7月通过市值对照（网页链接），38.12元清仓信立泰，均价22.9重仓科伦药业（通过科伦的可转债交易，成本进一步下降到18左右），双方当时股价差值超过15元，市值差在100亿左右。截止今天，双方的股价差值缩小到了2元以内，信立泰的市值更是被科伦反超。如果今天卖出科伦买回信立泰，持仓总股数将爆增。
企业经营周期的变化和对应市值的增减，值得深入思考，初窥门径，和大家共同探讨。
今天无意中翻了一个老贴，2022年中报要到了，可以验证一下
今晚看了信立泰的中报，果然一如既往的业绩不达预期。2020年7月，38.12元清仓信立泰，均价22.9重仓科伦药业，双方当时股价差值超过15元，市值差信立泰领先100亿左右。3年多过去了，今日双方的股价差值缩小到了0.56元（昨天盘中甚至反超信立泰1分，信立泰的市值更是被科伦反超100亿，说明什么呢，炒股票不能老是情人眼里出西施，时代在变，要与时俱进啊，老是自我麻醉是错我的，该放手时一定要放手。
今晚就是想测试一下，即使不说信立泰坏话，只要有不看好信立泰的倾向，就会被某人拉黑，遥想当年，连续三年每星期都会通话一小时以上，卖掉信立泰后立刻取关了我，今天终于走到了拉黑我的这一步啊，其实我还挺爱看他帖子的，特别是按照管线算市值（和恒瑞进行对比），每次看这样的帖子都是我最大的乐趣来源。
2018年开始（集采以后），信立泰的每一次报表公布，都会把我整的死去活来，总是满怀信心期待晚上的报表，公布后一口老血喷出，还得找各种理由心灵按摩自我麻醉，然后发各种帖子给信立泰辩解，驳斥各种对信立泰不好的解读。这样的日子我过了两年，体验太差了，就没有一次报表超出预期，总是各种的雷，各种的不达预期，后来我想是不是我的认知出了问题，成了情人眼里出西施，然后屁股决定脑袋，我终于走了出来，卖掉了深爱着的公司（当时深入跟踪了7年），跳出来后，三年了我没有发一回不好言论的帖子，分手了依然是朋友，无需诋毁，只有跳出来才会看到不一样的风景，才能真正读懂信立泰。
今晚信立泰公布年报，看近期盘面走势，报表估计又是差强人意，一些信立泰论坛上的老面孔又会彻夜难眠，从各种角度心灵按摩自我麻醉，这种体验感是很差的，炒股票是为了挣钱，不是置气，钱没挣到可以慢慢来，但心情搞坏了长期压抑是会影响健康的，其实我蛮理解大家的，毕竟守了信立泰这么多年，花费了大量时间和精力投入了真感情，沉没成本太高了很是不甘心，放手不是那么容易的。当年我也有这个经历，犹豫良久，如帖子里说的，在信立泰冲高的时候38元卖掉，低位20多换入科伦药业，而今双方攻守易势，我也不愿意细说其中的缘由，免得引起一些麻烦。其实大家要与时俱进充分理解“专利药”和“创新药”的本质区别，现在每年申请上市的所谓有专利保护的“创新药”上百个，早已经不是十年前那种宝贝疙瘩，反而成了大普货，面对医保钱袋子的紧张，国家大力扶植的是“真创新药”，转而限制“真专利假创新”，而信立泰的模式已经明显落伍了，需要再次转型。
我第一次买信立泰是2013年，跟踪十年了，看的不短了，公司是好的，管理层很优秀，也没做错什么，也在努力的转型，可信立泰最擅长的玩法已经全部被颠覆（集采、谈判、翻腐），时代会抛弃一切落伍者 ，而且不会打一声招呼。
今晚看了信立泰的中报，果然一如既往的业绩不达预期。2020年7月，38.12元清仓信立泰，均价22.9重仓科伦药业，双方当时股价差值超过15元，市值差信立泰领先100亿左右。3年多过去了，今日双方的股价差值缩小到了0.56元（昨天盘中甚至反超信立泰1分，信立泰的市值更是被科伦反超100亿，说明什么呢，炒股票不能老是情人眼里出西施，时代在变，要与时俱进啊，老是自我麻醉是错我的，该放手时一定要放手。
秦老大也是君子报仇，半年不晚的性格啊
市值对照
所以说做人要谦逊，装B被雷劈；老天有轮回，狗尾巴草也有春天嘛；怼天怼地，没准发现小丑就是我自己
无非就是刷点存在感呗，离开了阿信就鼓吹自己多么的英明，才几年啊？英明不英明往后看，我抱着信立泰做波段也不比你差
信立泰去年业绩不太好，根本原因还是仿制药没有出清，真正出清之后才能迎来新的增长
高血压，心衰竞争对手太厉害，各种细分药信立泰都排不到前3，哪些专吹的大V，眼里市场只有信立泰，把整个高血压和心衰市场至少一半划给信立泰了，这就是他们的心灵鸡汤。
@大雨点:@大雨点:信每一个季报公布都是低于预期的，这明显不客观，去年一季度二季度业绩，明显是超预期的，今年的这个条件下，大多数公司的业绩能有多好呢？横向比来讲信利泰依然不差，关键的是阿信的管线推进比过去又有了扎实的进步，创新药上半年实现了1变2，下半年信立泰的创新药将实现从2变6，这不很令人期待吗？
专业，靠实力攒钱
恭喜秦大，祝大元股价长虹