节前风格极致轮动，中证500/2000成了对手盘，高度依赖唯一的场外增量资金驱动。
信心建立不易，但节后资金走向无法预期。如果增量资金按兵不动，场内资金大概率内卷。
短期来看，错杀的绩优小微盘反弹需求尚未释放完毕，叠加概念更佳。至于假期发酵的AI和减肥药，大A标的先天缺陷明显，加上都是炒了几轮的旧东西，除了新出炉的SORA概念会有几只小微盘高开高走快速上板外，很难相信整体会有什么高度。
中长期来看，确定性相对高的还是政策驱动的中特估，特别是叠加半导体设备、制造这些科技成长绕不开的方向。