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$山西汾酒(SH600809)$ 简单瞄了一眼汾酒年报,几个疑惑记录一下,以后再慢慢寻找答案:
1.清香酒是当年生产即可销售的吗?
2.“34595”,“11125”是什么鬼?
3.库存110多亿跟什么有关系?产大于销?
4.应收账款融资增加比例较大,是由于收银行承兑?意味着在经销商面前并非强势方?
5.为什么汾酒广告费用下降而茅台广告费用大增?
6.中高档酒是多少价位以上?竹叶青是类似劲酒的产品吗?
7.省外目前以哪几个省份为主?好像现在拓展重点放在长江以南?
8.青花20、30酒质如何?有竞品吗?

全部讨论

经过这两天了解,现在部分疑问有了答案
1.清香酒生产周期短,扩产快,当年生产第二年即可销售。青花20、30是陈年酒,听说洞藏20年?
2.11125是品质和销售策略,跟生产工艺无关。生产工艺是清蒸二次清
3.成品酒库存占40%,估计跟青花系列酒需要藏酒有关。清香酒是成品酒洞藏?跟酱香的基酒调制不一样?
4.青花20的主要竞品是水晶剑,水晶剑口碑好于青花20。
5.清香的优点是棉柔好入口,适合刚开始喝白酒的人。清香浓香的最终归宿都是酱香?
6.目前省外的重点是环山西省份及广东、福建,下一步的重点是江南地区上海浙江?
经过这两天粗浅的了解,目前比较看好汾酒。
1.汾酒是清香酒绝对老大,没有浓香的激烈竞争
2.酒质上应该是浓香比清香好,但对于初次喝白酒的人来说,清香更好入口。看好三分天下有其一的愿景。国际化如果可行,那汾酒应该最有希望。
3.汾酒让利经销商是对的,听说除了茅台外最好做的白酒就是汾酒了?
4.玻汾和青花双轮驱动是汾酒高roe的原因。浓香除了老窖外,中低端酒都做得不好

最后那个问题,我可以分享一下:清香酒的天花板不高的,20和其它同价位的比,也就那样,后段还稍微差点,但比剑南春便宜20多元,30酒质不错,但我认为不值那个价。

04-30 00:07

纯粹一酒蒙子

04-29 21:04

什么东西