$双箭股份(SZ002381)$ 大概总结一下:
1)成本下降,在四季度开始传导到商品。(天然橡胶,合成橡胶,钢丝都在跌价,炭黑在涨价,代替炭黑的 “一种改性硅藻土橡胶 的开发与产业化”快要出来了)。
2)商品在轻度涨价,2021年每平方30.29元,2022年每平方30.51元。
3)出口毛利率大幅度改善(2022年下半年出口毛利率36%,当然计算口径有点问题,不过出口单价的确很好),公司和澳大利亚、巴西矿客户直接接触和签单,把中国的好的解决方案销售给这些大家伙,他们财大气粗,不招标,(之前出口大多通过日本等公司,下面公司将发挥澳大利亚分公司的优势,加大直接出口,澳大利亚一个重卡的司机年薪8万美元),所以双箭出口严重看好,预计2023年出口5.5-6亿人民币。
4)国内竞争环境有所改善,双箭执行的高端解决方案化,中低端是规模化。环能传动就是标品,用了价格战的,目前有所改善。中高端的竞争格局2023有所改善。
5)德升胶带的1500万平方,投产在即,最后验收阶段,2022年,德升胶带亏损1,087万,这个2023年应该可以赚钱,预计产能利用率50%,收入2个亿,利润1000万。
6)台升科技这个是还在建设中,如果2023年收入可以超过25-27个亿,台升科技会加快建设,未来就是规模化,打垮所有标品,占领更新市场。
7)房地产基建市政等行业复苏,原材料远程传输需要再次还魂,期待双箭再次起航。
其他零碎的利好就不多谈了。
2023年一季度双箭利润预期4500-5000万,期待ing。我持有不多,小仓位玩玩。