最近，全国各地都在发大招，上周五我们已经感受到了气氛。
5月9日早上，杭州发文，全面取消住房限购，不再审核购房资格。
5月9日下午，西安发文，全面取消住房限购，不再审核购房资格。
根据媒体梳理，目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态，一共只剩6个了。
在政策的威力下，近几日房地产板块确实有了一波拉升，而且成交额有一定的放量↓↓↓
房地产板块的拐点到了吗？今天，我们就来聊聊！本文内容较长，将主要内容总结出如下图片：
【为什么房地产必须救？】
房地产是拉动国民经济的重要引擎之一，关乎百业兴衰。全球经济史上的很多次系统性经济危机，都和房地产有关，比如上世纪90年代日本经济衰退源于房地产泡沫刺破，2008年美国的金融危机是起源于房地产次贷危机……
根据泽平宏观的一个数据统计，房地产对我国各行各业的GDP贡献值非常高。
房地产当前的基本面如何呢？已经到了不得不出大招的时候了！数据显示，2024年1-4月百强房企销售额同比下滑49%，4月单月销售额同比-47%。数据让人忧心，因此，这才有了五一前后全国各地齐刷刷打开限购的盛况！
【以史鉴今：10年前的“去库存”】
回溯历史时，我们注意到2014年的“千方百计去库存”。2014年是十分艰难的一年：俄乌冲突（指克里米亚危机）、信贷紧缩、房企爆雷、商品房库存量高企。是不是和我们今天非常相似？
2014年7月，住建部提出“千方百计去库存”，全国各地取消限购、放松按揭，轰轰烈烈的“货币化棚改”运动开始了。
之后，开启了地产股和房价的双重上涨。
√首先是股市：如果我们将2014年7月1日作为这一轮房地产板块牛市的起点，到2015年6月，不到1年的时间，它的涨幅超170%。
√其次是房价：2015年4月，全国房地产市场基本面见底，销售面积同比增速由负转正至7.0%，房价环比增速开始由负转正，达0.3%。整个2015年，房价上涨的城市一个月比一个月多。2015年12月，北京、上海、广州的新建商品房和二手房价格同比涨幅都接近或者超过了10%，深圳的新建商品住宅和二手房价格同比涨幅更是高达40%。
10年后，又到了“千方百计去库存”的时刻，今年的地产板块会重复10年前的“绝地反击”吗？这一点，要相信中国力量！我们有世界上最强大的执行力！
【以外鉴中：地产复苏，股市先行】
既然复苏是必然的，那么投资要从何时开始介入呢？ 从上一部分我们大概就get到了一个点，股市要抢跑大半年：2014年年中启动“去库存“，房地产板块从2014年年中就率先启动了，房价真正上涨潮要等到2015年4月。很好理解，一个政策出来，资本市场一般先涨为敬，但是反映到实体经济须得耐心等待政策传导、落地。
从国外经验看，地产股股价的反应也通常快于基本面的复苏。以2008年金融危机时期的美国为例，其新建住房销量底出现在2010年11月，而霍顿等房企的股价底则出现在2009年1月，地产股价率先于房地产市场复苏。
【房地产产业链拆解】
地产如果好起来，哪些行业能受益？这要从它的产业链说起。将房地产产业链进行拆分，上游有为房地产提供融资服务的银行、提供原材料的建材，中游有房地产开发商和建筑公司，下游有家电家居、物业管理、商超零售、中介服务等。
从主题上来说，如果要布局房地产的复苏，最核心要关注的是中游的房地产开发商，这一块是政策最敏感、超跌最厉害的行业。中证全指房地产指数自2015年6月高点跌幅超70%，伴随基本面逐步出清，大家可以关注起来。
除了房地产企业本身之外，还可以关注一些地产上下游相关的板块，如银行、建材、家电等。我们看到，今年以来，家电和银行均跑出不错的收益，在申万一级行业中排名第1、第2，属于建材概念的钢铁也进入了前10。尤其是4月份，在大盘震荡的情况下，地产产业链的家电和银行依然表现出色，钢铁也表现很稳，或许和房地产复苏的预期有一定的关系。
以下是一些相关指数基金供大家参考：
