“ 一支穿云箭，千军万马来相见。”
周五关于房地产的政策是热闹非凡，盘中新华社直接报道了三条和房地产直接相关的消息，引爆了房地产相关的股票，万科保利两大地产巨头双双涨停，进而带动了整个市场热闹了起来，一举扭转颓势，逼近年内高点。
那么，这是否预示着房地产真的到底了？
我们既然聊股票，就必须从两条线分析到没到底，一条是房地产公司的股票，另一条是房地产这个行业。
先来说说跟我们股民直接相关的：地产股。A股的房地产公司股票很多都在香港和大陆两地上市。香港那边的地产股早已是破产估值，下跌80%-90%的比比皆是，就连龙头万科的港股都跌去90%，恒大更是几乎归零。正因为香港的内房股都已经按照破产价格去算了，几乎透支了最坏的预期，从行业指数层面上看，大概率是到了底部，但对于个股而言，风险并没有完全解除，还是有暴雷风险，比如碧桂园、融创等都可能步恒大后尘，我们不应该介入具体个股。A股这边地产股最近几年也不好，但是相对港股而言，下跌已经温柔了很多，行业指数没有经历过于离谱的崩塌，三年的跌幅甚至赶不上医疗和中概互联，风险释放不如港股充分，所以还是应该留点戒心，不宜重仓，不要碰非国资的房企股票。
我个人也仅仅是定投了A股的房地产ETF，定投了三年时间，目前亏损14%，最大亏损到过30%：
从这个走势来看，其实三年地产股指数的波动并不大，即使出现了很多暴雷的情况，指数的安全性还是可以的，中间数次因为利好消息暴力反弹而回过本，但一直都抱有侥幸心理，没有跑掉，这次反弹力度足够大的话，我会选择适当减仓，如果能反弹到22年4月的反弹高点，我甚至会选择清仓，去拥抱确定性更高的医疗行业。
曾经一篇关于万科的文章，表达了对万科的看好，并且公布了抄底的计划：《股027：万科会暴雷吗？》。显然没等到3字开头的万科抄底价格，错过了这波反弹，但是并不感觉有什么可惜的，制定好的计划就遵照执行即可，跌到想买的位置就去买，没跌到就管住手，这是投资操作中的基本纪律。
再来说说房地产这个行业。房地产产业链上下游极长，影响范围极广，上游钢铁、建材、玻璃，下游家电乃至白酒都跟地产相关，想要凉透是不可能的，但是地产行业的整体趋势确已是肉眼可见的逆转，相当长的一段时间内是不会出现之前二十年蓬勃发展的景象了。
资本往往最先嗅出一个行业的变化，在房价2021年见顶之时，很多地产公司股票已经在2017年甚至2015年就已经提前见了顶部，到21年一线城市学区房引起最后一波疯狂的时候，实际上很多地产公司股价已经下跌或者横盘了四年，颓势早已显现。如今，房价尚未见底，但是公司股价却可能提前见底，随着政府以后推进住房收储，地产公司的最坏时刻已经过去，虽然以后什么城镇化减缓，新生人口减少，导致房价可能进一步下跌，但对于地产公司而言，破产风险解除，行业收缩只会导致利润少些，这已经大大优于“破产”的预期了，所以股价反而会提前反应。至于房价跌到何时，可能得等到大家认为未来生活越来越好，收入越来越高的时候房价才有可能止跌。
有人说，现在公积金贷款利率下降，而且首付只需要15%，应该会刺激大家去买房吧？实际上，这些措施并没有解决根本问题，根本问题是现在就业难，收入难以提高，而且工作越来越辛苦越来越不稳定，你让人付15%的首付看似减轻群众的压力，但是群众考虑的是以后有没有稳定现金流去还贷款，会不会突然被裁没钱还房贷，成了“被执行人”，以及我在加上了六点五倍的杠杆（100%/15%≈6.5）之后，万一房价下跌，损失放大六点五倍，房价继续跌15%，自己辛辛苦苦攒下的的首付直接归零，相当于白白996了几年，房价如果跌30%（很多城市都已经跌了30%）那就彻底成了负资产，辛苦多年，还不如什么都不干躺着几年收益高（躺平之风盛行跟这也有关系）。群众不是掏不起那一点五成的首付，而是担心的是这些后续的问题。
我的持仓
得益于中概互联ETF和房地产ETF的表现，最近整体资产升值比较快，一万块钱的亏损一个月时间几乎抹平，遥想当年看着日益放大的亏损，虽然只是纸面浮亏，但依旧不自觉收紧了口袋，不敢乱花钱了。而如今，资产升值之后，花钱也有了底气，想吃什么，想买什么也不再纠结。
见微知著，我个人是这样，那么千千万万个个体是否也是如此呢？如果中国人的资产价格上升（房产，股票）的话，资产负债表就会变得健康起来，会不会消费就会变好，企业库存就会降低，内需就能拉动，有了需求企业也有了动力继续扩大生产，创造更多的就业岗位和利润，工人的工资就会提高，继续增加大家的消费需求。。。这不就循环起来了吗？水不就活起来了吗？我们当前所面临的一切经济问题也就迎刃而解。 相反，如果资产价格一路下跌，大家都不愿意消费，企业赚不到钱，大家收入提高不了就更不敢消费了，这就陷入了死循环，要解开又得花上几年乃至十几年时间，隔壁的日本就花了二十多年才走出这个阴霾，希望我们不要步他们的后尘。
第一次出现盈利的基金比亏损基金多的情况，一切都在往好的方向发展，与年初那种绝望的气息完全不相同了。
总结
1、地产公司的股票价格，港股那边是基本按照破产估值给的，风险释放比较充分，A股这边地产这几年下跌并不夸张，还需要慎重。
2、地产行业是大趋势转变，未来再也见不到过去二十年的盛况了，但也没必要过度悲观，随着经济的回暖，人们收入水平提升，房价会稳住。
3、盈利基金数量超过亏损基金数量，这是一个里程碑事件，或许就是一轮牛市的开始。