前几年好像抄了山行的作业买了太保,结果也不如意[好逊]
$赣锋锂业(SZ002460)$ $永兴材料(SZ002756)$ $中矿资源(SZ002738)$
对,要么现在买锂,要么卖煤炭;卖锂买煤炭我是想不懂的
讨论已被 山行 删除
锂的总体价格(不仅指锂矿)由新能源项目的投资收益率决定。新能源革命的过程实质是用锂矿+硅矿+煤矿替代化石能源,项目收益率越高对上游原料的拉力越大。如果新能源供给项目投资收益率超过15%会出现什么情况?资本会象当年投房地产一样大举杠杆无脑杀入,直至上游锂硅煤涨价使项目收益率趋近于无风险收益率。现在欧美项目就是这种情况。所以总体锂价会走两个阶梯走势,高阶梯价由欧美项目收益率决定,项目饱合后由中国项目承接,形成次阶梯价格,直至风光储项目无投资价值。这个过程会很长~~
锂是市场经济,煤炭是计划经济,完全两码事,两个世界
锂矿企业正踔厉奋发,铸造下一个非凡十年
锂还能持续多久?
反驳啥 全面支持 完全贴合这个思路持仓
总结一下三季报,整个锂矿板块动态市盈率7.7倍。如果看好新能源,那么没有理由不看好锂矿,动态估值最低,竞争格局最好,比锂电材料,电池制造,整车估值都低多了。看未来,就算单吨利润降一半,也才15倍,也还是最便宜的环节。但是基本各家产能未来都是翻倍或者翻几倍,能够先赚几年大钱,然后部分以量换价。
这就是传说中的康波周期
这次深深同意山行的意见,锂矿股没理由不再来一波。看好赣锋、藏格和珠峰