本复盘仅为鄙人的股市思考历程,非荐股,请勿跟票。
各 种 数 据
赚钱效应
趋势:↑
涨停动因
闲 聊
(记录我自己明天观察的标的,非操作建议,请勿跟票):
日本是零利率,原来是-0.1~0 现在是0~0.1 基本等于0
日本的借贷利率是0.5%
日本五大商社的分红在4%~5%左右
so
巴菲特的买入日本股票的钱,基本都是从日本借的,需要支付的利息只是利息,他明面说法是赚利息的差价,实际上现在赚的是股票的大幅升值,以及日元的大幅贬值,
诸如此类的操作,还有,比如,在日本借1000个亿,0.5%的借贷利息,然后吧钱转出来,挪到米国去吃5.5个点利息,可以吃5%的息差,无损套利,不光可以挪美国吃5个点利息,港股也可以,A股也有一大把股息率4~5%的股票,
你从日本借了1000亿,0.5%的利息,存到了美国,一年后变成 1055,还掉1005的本金加利息,什么事不干,一年净赚50个亿,
这50个亿,普通人转不了,你没有那么大的信用背书,你借到这么多钱,但是有的人有。
然后更窒息的来了,
你吧钱从日本挪出来,卖出日元,日元就会跌,转出的越多,日元贬值的越多,
一年后,日元贬值50%,当初借的1000亿,换成美元,现在再还回来成日元,直接变成2000亿了,
这是一个无限魔法,只要日本一直都是低利率,美国是高利率,可以无限从,日本这样套钱出去,去赚息差,去换贬值的汇差,
那么问题来了,既然有这么浅显的bug,为什么日本不把自己的汇率提到跟美国一样,那么就不会被人套利了,
其实可以看到,大部分的国家,都是跟随美元加息而加息,跟随美元降息而降息,这个就是为了避免被套利,避免资本外流,避免出现什么你想不到的魔法,
日本选择的是货币政策独立,这里就要提到安倍魔法,具体内容就略了,因为安倍魔法的长期存在,导致日本长期实行低利率,
以前写过,不可能三角,
“不可能三角”即一个国家不可能同时实现资本流动自由,货币政策的独立性和汇率的稳定性。也就是说,一个国家只能拥有其中两项,而不能同时拥有三项。如果一个国家想允许资本流动,又要求拥有独立的货币政策,那么就难以保持汇率稳定。如果要求汇率稳定和资本流动,就必须放弃独立的货币政策。
这三个,里面,只能达成2个,
日本选的是货币政策独立,已经资本自由流动,那么他就抛弃了汇率稳定,
所以日本现在被米国无限薅羊毛,可能也不光米国,也有其他地方的资金在参与,但是从目前来看,明面上的筹码,米国的比较多,
综上就产生一个无限魔法,
当然日元贬值对日本也不是全无好处,也有利的地方,贬值以后,可以吸引别人去旅游,日本一季度旅游创纪录,贬值以后,出口的商品,也等于变相降价,更有竞争力了,等等,
但是,不好的地方,购买力下降了,日本的大部分生产资料都是靠进口的。一眼看下去感觉分不清是利大于弊还是弊大于利,但是只要知道,有人受益就会有人吃亏,米国得利很大,那么日本就______.
其实过去很多年里面,米国就收割过好几波亚洲资产了,韩国拍过很多这个题材的电影,很写实,又兴趣的可以去看看。
回顾下当年发生的故事。
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再回到这个三角形,我们国家选择的是伙子政策独立,和汇率稳定,抛弃了自由流动,所以我们的利息比美国低,但是没有被人无限魔法的一个主要原因就在此,
不像日本这么好流动,而且再境外市场上,想问中国借人民币,利息是6%,比美国还高,所以杜绝了这个问题。
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本来炒股是想来A股赚钱的,结果炒着炒着,怎么赚钱没学会,
光学会怎么跟人吹牛逼了,
光着一套吹出去,就能把人唬的一愣一愣的。
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回到市场,
下周只有2个交易日,就要放长假了,
长假期间肯定是博弈的,
这里的博弈预期有几个
像低空经济,泛ai科技,等等都是老题材了,这里新的大板块的东西
有这么几个,
1:金融,
如果这里指数真的有效突破,那么5,6月走一波上升趋势是很有可能得,
那么金融就是一个博弈板块,注意,这里是博弈预期,并不是博弈真的跟随上涨。
2:业绩
马上五六月了,传统的业绩报真空期,
也是传统的一季报大增,然后博弈后面持续大增的传统节点,最近几年每年都炒,
3:新的题材
待定。
祝好。
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