基本信息:
京东物流(02618.HK)
申购日期:2021年05月17日——2021年05月20日 16:00:00
交易日期:2021年05月28日 09:00:00
招股价:39.36-43.36港币
总市值:2,397.66亿-2,641.32亿港币
发售股数:609,160,800股(6,091,608手)
保荐人:Merrill Lynch (AsiaPacific) Limited、
稳定价格操作人:Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
一手入场费:4,379.70港币
绿鞋机制:有(39.62亿港币)
公司简介:
中国领先的技术驱动的供应链解决方案及物流服务商,通过科技赋能提供全方位的覆盖各个业务领域的供应链解决方案和优质物流服务,从仓储到配送,从制造端到终端客户,涵盖普通和特殊物品。
根据灼识谘询报告,按总收入计,公司是中国最大的一体化供应链物流服务商,2020年市场份额为2.7%;一体化供应链物流服务是物流服务的细分市场之一,其支出约占2020年外包物流服务支出的三分之一。
2020年,公司为超过19万家企业客户提供了服务,覆盖快速消费品、服装、家电、家具、3C、汽车和生鲜等行业。
财务数据:
于往绩记录期间,公司实现了快速增长。收入由2018年的人民币379亿元增加31.6%至2019年的498亿元,并进一步增加47.2%至2020年的734亿元。于2018年、2019年及2020年,分别产生亏损净额人民币28亿元、22亿元及40亿元。
截至2021年3月31日止三个月,录得收入人民币224亿元,较2020年同期增长64.1%,毛利为人民币2.3亿元,较2020年同期下降72.7%,销售及市场推广开支、研发开支以及一般及行政开支合计人民币22亿元。
鉴于公司在中短期内对业务增长及市场份额扩张的关注超过盈利能力,因此预计盈利能力在短期内可能会发生波动(如截至2021年3 月31日止三个月所见情况),这可能会因季节性因素而进一步加剧。此外,预计于2021年将录得重大经调整亏损。
目前,市场普遍将京东物流与顺丰控股对标,京东物流按上限发行的话,是2641亿港币,而顺丰控股经过反弹,目前是2970亿人民币.
一手中签率预测:
公开发行1827万股,每手100股,公开发行总计18.27万手,超购63倍以上回拨9%,甲乙各分274124手,假设这波70万人申购,一手中签率约20%。
操作计划:
现金性价比最高。 个人上了一个乙+一部分稳中1手+现金