当高毛利 高关联交易 高固定资产 三高聚集 叠加现金流紧张 再叠加大威三天两头颠倒黑白煽动情绪 论集齐七颗龙珠 召唤神龙的可能性
$正邦科技(SZ002157)$
$新希望(SZ000876)$
$牧原股份(SZ002714)$

理性的人太少了，人们只会根据自己的立场来吸收信息，再用来加固立场。同样的财报，不同立场读出来信息还是谁也不服气

连续多年现金分红，股息率高于目前社会无风险收益率2%的，基本上可以规避绝大多数财务造假公司。

识别造假很专业也很简单，专业的话你连个CPA证都没有，就不用浪费时间了。简单的话就是看审计名气大不大。大的审计公司不会眼看着企业造假无动于衷的出无保留。一旦造假被揭发公司就没了，为了几百万审计费犯不上。再有就是看财务总监是否有事务所背景，如果有那么大概率就是来搞事儿的。因为审计经验和企业财务经验还是有差别的，经营层面用懂业务的当财务总监远比审计好得多。

《上市公司虚假会计报表识别技术》 刘姝威

说的真好。学习了很受益。我增长了知识。谢谢分享。我特别喜欢投资成长型企业。我比较看好农业种子养殖业食品深加工业，与老百姓生活息息相关行业。

又是一个蹭牧原热点的人。

虽说我觉得粉丝对质疑者人身攻击是不对的，理论上理性投资者应该欢迎质疑。可是我也不信有哪个公司的股民素质格外高，绝大多数股民都是盼着股价涨，遇到批评的空方肯定是反对，遇到多了烦了骂人也是普通网民的一般素质，因为被粉丝喷而反感公司的心理跟攻击质疑者的心理是一个水平线的。无非是牧原的数据很出众，又难以证实或证伪，自然争议多，大部分股民面对非议多自然脾气不会太好。

非常认同这两个观点。

理解商业模式和逻辑，用常识思考。比如说，有些业务很简单的传统类公司完全可以通过同行业财务数据比较做出相对判断，如果售价端透明、成本端透明，你说他有高毛利率，那这个高毛利来自哪儿？更何况有些公司还在逆周期扩张，从固定资产形成到形成销售收入、利润肯定有个滞后期吧，难道固定资本不用折旧，一直放在建工程？一般而言，纵向一体化和规模经济会提升毛利率，但总归有个度吧？