周总结之一

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因为叠加了些上不了桌面的投机,本周大幅盈利,年度盈利来到了5.8%!盈利固然值得高兴,但是今天丝毫没有惊喜,相反心头纵有千头万绪,有些思考不写不快![哭泣]

本周20.3元清仓了$人福医药(SH600079)$ 人福医药,清仓的时候发帖了,球友说我亏损了,我还怼了一句没亏!对不起了,翻阅过往文章,持股一共6.3万股.22.5左右成本!

23.55出2万股,22.63出1.15万股,21.6出0.65万股 18.3出1万股,20.3出了1.6万股!总计好像亏损了6.3万左右!这笔投资亏了4.5%!!其实人福医药已经2进宫了,还是以亏损结束!心里有千万只草泥马踩过了!

第一次进入人福:

回顾2020年21元因为注入宜昌人福的剩下股份买入,5个月左右涨到了40元,当初没有兑现利润,后来因为医保集采以及后期大股东出问题,保本出来的!!卖出后因为大股东事件的发酵叠加贸易战,疫情期间大盘不好,最低曾经下探到20PE至15元!!

第二次进入

因为去年看到觉得大股东事件已经超级明朗化,又因为人福过往的估值区间底线就是20PE,基本在最低估值区间买入期待大股东股份拍卖,没过几个月确实也迎来了股份拍卖,短短3个月获利了25%!!现在回头看买入价也属于最低价,事情也如我所愿短期兑现,可是当时就是没走,总觉得一个极其优秀,在当下可以和血制品唯二两个属于避免集采的医药产品,后期当高看一眼!!

没想到啊,没想到,还是载回来了!!大盘跌到2600多的时候,人福医药也破位下跌了,打破了过去很多年的估值去年,包括现在!!

本周清仓,是痛定思痛的结果!我认为在过去几年的时间里,因为医保集采的全面推进,虽然麻醉药避免了集采,但是中国医药股的估值再也回不到过去了,在医药整体估值不断下移的环境下,麻醉药的估值也全面下移!!政府成为了最大的G方,这个买单人和以前是完全不一样的!而出海医药因为中美的脱钩,时不时的招到制裁!!当一个企业的业务连稳定性和存活下去都成为一个问题的时候,请问这些出海企业用什么来估值!PE估值的前提是“未来要长期稳健成长”!这些出海医药企业又进一步来降低了整体医药股的估值!所有的医药公司夹在中外政府之间挣扎!感觉连化工股都算不上了

我甚至不觉得未来麻醉药能够一直避免集采,国家的行政力量不一定就监控不了动向和泛滥的后果预期!

我甚至不觉得大股东如果走人,人福公司就能解决一切事情,譬如华润入住博雅 华润入住江中,华润入住中炬高新!预期只是预期,但是预期换人后未来咋样还是不确定

越想越迷茫,当不确定性涌向心头的时候,基本持有也只是一种行尸走肉!

当一个企业连续5年业绩快速增长,而股价却没有任何反应,估值绵绵不断的下跌,我现在基本都认为市场的力量是正确的,轻易不能和市场作对!5年对于投资来说是比较长的时间了,请问5年了没有上涨,未来5年呢?投资对于我很重要,5年不赚钱,这个也不好承受

还是没有能力圈,没能力就无法驾驭!认栽亏损出局,寻找变量最少的企业或许是我投资炒股的最优解!!

虽然离开了,在这里还是要谢谢@狒_狒 @虾大@稳大!!!你们从5年前就跟踪人福,真的很用心,帮助很大!

这笔投资虽然亏损离场,但是给我的教训很深刻,轻易不要对抗市场,如果做翻转轻易不要又博弈成长,不是能力圈的千万别进!!

几斤几两贵在自知!!!!!!

精彩讨论

穩見未來03-09 18:03

离开医药就不要再来了,其实外面机会很多的,我之所以不离不弃是因为我坚持“不懂不做”的铁原则。国内医药股的确负面影响太大了,内外夹击,不确定因素太多,防不胜防,所以担忧这个就没必要持有了,投资首先要心里舒畅,没必要担惊受怕。
我除了坚持“不懂不投资”外,还是看好国内医药股,因为这是常识。中国跟日本的医保政策是极度相似的,回顾日本三十多年资本市场的回报率,医药仍然排第一位,这就是常识,欧美国家的也是这样的。
医药即是消费也是科技,而且医药是每时每刻都在迭代创新,岂是一个文件一个组织能影响前进的?我不相信医药一直这样萎靡下去,A股有自己的周期性,不受外围风格的影响,但常识告诉我,就快轮到了。

穩見未來03-09 18:42

我比你心里更煎熬,从第一次买入算起今年是第七年了,而且仓位比较重,几乎是不动的,即使做T也是十分之一仓位都不到。我真的比你难多了,写的文章帖子几百个,花的心血可以说是渣福第一人,我都觉得不值,但我还是要坚持。
这两年说的少了,没办法股价不涨,说的多了遭人嘲笑,所以干脆就少说点,现在我只分享一些公司的数据及精麻的知识,也不吹票了,更多的是宁静,少一些抱怨。
离开就离开了,说白了都是没赚钱闹得,没那么复杂。我五六年前做过的电力,煤炭,铜和稀土现在都不涨的如火如荼吗?所以说A股就是周期,守株待兔都会轮到的,只是很重要的一点以后要学会了,那就是赚差不多了该撤就撤,A股没有绝对的价值投资。

徐耀金03-09 08:06

进仓一个星期,怕个毛线。放心,人福医药绝对赚钱。他其实就是一个做毒品生意的。整个医药行业就三家。

穩見未來03-09 19:37

实际上跟环境无关,A股周期导致的,2018年集采如天降炸雷,但2019-2020两年医药医疗牛市冲天,那时候谁说政策环境了?
现在市场在炒作大傻黑粗,但世界经济明显需求不足,难道真的需要这么多金属用于生产吗?国内的煤炭是因为用行政手段关闭了小煤窑,压缩了产能才提升了煤价,2015-2016没见煤企亏成死狗杨?医药行业的不利政策也在逐渐弱化,一致性评价和集采什么的,其实就是供给侧结构性改革,出清小,差,弱,乱等药企,做大做强规模药企。

RECHAL_D03-09 18:41

中国和日本的医保非常像,万物皆周期,日本的医保其实也是经历了一个周期,一开始打压仿制药,后来又鼓励仿制药,中国的医药行业也不可能一直被打压。不懂不做,这是非常好的投资原则,只不过现在的A股环境,炒作根本不看基本面了。今天中午还和一个买方研究员聊了聊。这轮AI,机构也有很多踏空的。至于人福,更多的是不满信达入局,他们希望的是国药或者华润,不过我这朋友之前就在信达待过,他说信达之后肯定是要打包卖出去的。

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离开医药就不要再来了,其实外面机会很多的,我之所以不离不弃是因为我坚持“不懂不做”的铁原则。国内医药股的确负面影响太大了,内外夹击,不确定因素太多,防不胜防,所以担忧这个就没必要持有了,投资首先要心里舒畅,没必要担惊受怕。
我除了坚持“不懂不投资”外,还是看好国内医药股,因为这是常识。中国跟日本的医保政策是极度相似的,回顾日本三十多年资本市场的回报率,医药仍然排第一位,这就是常识,欧美国家的也是这样的。
医药即是消费也是科技,而且医药是每时每刻都在迭代创新,岂是一个文件一个组织能影响前进的?我不相信医药一直这样萎靡下去,A股有自己的周期性,不受外围风格的影响,但常识告诉我,就快轮到了。

进仓一个星期,怕个毛线。放心,人福医药绝对赚钱。他其实就是一个做毒品生意的。整个医药行业就三家。

为什么要卖出呢?就算要集采,也不过三家!能压价到哪呢?

03-08 21:43

谢谢分享经验!

03-08 22:41

就是这三年给我最大的感觉真的是,我觉得a股没有长期投资价值,不适合长期持有,资金政策才是走向,风口来了可能抓一波,一两个月30个点,完事就跑,我也一直在长持和短持中犹豫,唉,虽然都知道人福是块金子,但是其实很多医药的估值都很低,pe 都不高

03-09 08:04

图片评论

03-08 23:15

今天我调了很多仓,换了很多股,唯一没有动的就是人福,因为我觉得他会好起来的。

03-08 22:37

有时候股市需要熬 守得云开见月明

03-08 22:37

共勉,我是21年开始,我记得最高26开始买,后来一直跌,在22的时候调仓买,当时是卖了长春高新,再后来跌倒17左右,当时清仓了天味食品,买入人福,最后一笔应该是16的时候,开始全仓单调,综合成本应该是18左右,那个账户到现在一直没动,然后去年,新账户也在开始买,现在22的成本,也在考虑要不要清仓,太难了三年,那个账户挣了不到10个点