践行价值投资两年，收益颇丰，远超过了工资收入，最值得庆幸的是，一路以来坚持PEG选股法。
我对PEG选股的要求是：
1、未来三到五年复合增速不低于30%，三年内绝不可以看到天花板，天花板越高越好；（但也没必要看到十万八千里，变数太大，正常看三年。）
2、PEG<1.3，越低越好，增速G越高越好；
3、赛道不拥挤的，还未享受估值溢价的。
这两年换过几次股，如2020年六月到八月光威复材，2020年九月到11月火炬电子+中航高科，2020年12月到2021年5月阳光电源+隆基股份，2021年6月到8月汇川技术三剑客，2021年10月起，和而泰+广和通。
做了这么多次变动，主要还是不同的阶段不断的对行情进行review，发现了更好的选择，或者手里的标的基本面有问题了，比如，汇川技术，在PMI下行期，广义制造业肯定会受影响，哪怕业绩影响不太大，市场情绪影响也会很大。比如阳光电源，现在光伏赛道如此拥挤，我当时买时一股70元，原本希望赚成长的钱，一下飞天了，涨幅太快太大，而且，光伏大家拼命扩产，很容易价格战，会出现坏的预期差。。。
最终，在和而泰和广和通沉淀下来。
和而泰：确定性非常高，有点明牌的感觉，我预计2021-2025的复合增速会落在32%，这样的持续性增速，享受45PE应该是合理的。业务方面我也反复研究了三个月，几乎每天review各种资料，基本面都快烂熟于胸。
1、子公司铖昌的业务，很多人说他过去增速不行，这个观点是错误的，判断未来一定要前瞻性眼光去看，而不是用观后镜。董秘已经很明确说了，铖昌大概三年达到5亿营收，去年才1.6亿，这个增速非常高的。铖昌预计农历年后上市，按军工估值预计市值100亿，持股50%，也就是说，和而泰目前的市值里有50亿是铖昌的（分部估值法），剩下的市值才是智能控制器，无疑会大幅降低该部分的PE。
2、汽车电子80亿订单在手，2021年1.8亿，2022年5亿，2023年10几亿，按目前订单峰值出现在2025-2026（董秘说的），这个意味着2026年之前，业绩都看不到天花板。同时，宁德时代的BMS5亿订单拿下，比亚迪的8-10亿正在谈，还有蔚来，理想，广汽等等，2022年一二季度就会出结果。国内的主机厂，和而泰是作为Tier1的姿态直接合作，产品线不断扩维，汽车电子的安全性要求非常高，需要认证三年才能拿到资质，拓邦今年9月注册的，要拿订单也要到2024年，黄花菜都凉了。
3、智能家居，这个增速堪比汽车电子，也是爆款，2021年，约4亿营收，未来五年复合增速35%也是没问题。
4、家电和电动工具，产品货值在提升，客户份额在提升，公司聚焦的又是大颗粒客户，市场不断向龙头集中，这一块的复合增速20%也是没问题的。
5、和而泰是个内生增长性非常非常强的企业，也就是它赚到了钱，会再去建厂房扩产线，近几年几乎没有融资摊薄收益，但是，产房和产能却多了很多。目前产能全部开满可以做120亿营收是目前的两倍，公司还在继续扩，这说明市场空间足够大。事实也是如此，万亿规模的智能控制器市场，却没有出现一家千亿企业，也不大正常。
整个综合下来，和而泰未来五年复合增速32%我还是挺有信心。1.32的五次方，自己算下，是不是挺可观。
另外一个，广和通。
广和通的复合增速可能比和而泰还要略高一点，用手机打字就不一一列举了，和而泰和广和通同属于物联网标的，通信模组的需求理论上会高于智能控制器，因为，有些物品它只需要通信传输信号，不需要控制。
具体的数据也有，行业复合增速26%，对于龙头企业，复合增速可能会接近40%。
两家企业同属于科技社会发展的产物，科技越进步，使用量越多，经济越差，国家刺激发展可能越快。所以，这里面有可能出现超预期的情况。
以上个人观点，今天说多了，仅供参考。