四月底在上海和长安信托的朋友喝茶，恰逢日币贬值、东南亚货币贬值、东南亚股市调整、港股还未开始走牛等等，他们投的大消费业务缩量 50%，可能他们在上海的固产也缩水了不少，当然我觉得最主要的还是因为他们习惯了过去信托行业粗放式收割赚钱的路子，当下面对被监管的情况加之长安信托巨额亏损的现状，导致他们对股市和经济极度悲观，当他们把两者正相关的时候，我觉得他们还是欠缺一些基础的认知....
其实股市牛熊和经济好坏没有太大的正相关...
周期就是新的泡沫替代旧的破裂的泡沫（当中国平安因投资地产业务，股价走低时；当招商银行不良债务增多，股价走低时；当黄金和铜期货价格走低时，紫金矿业萎靡的股价；太多优质好票很多最近都从低点爬起 20% 以上），以此反复循环，所以为国企、地方债也没有错对之说，只是经济周期走到这一步必须要这么走了，这波股市只能为央国企、公共服务、地方债务服务，经济才能走出来...
转发 ：A 股建立目的就是为国企，政府脱困。 所以，如今地方政府处于困难之中，就需要一波牛市来盘活经济财政三角债等问题...
$中国平安(SH601318)$ $中国船舶(SH600150)$ $晓程科技(SZ300139)$
