$中远海控(SH601919)$ 本来被一群空头吓得把今年的预期降到800亿了，没想到三季度这么高，今年收益1200亿都可期了。保险点，按1100亿吧，明后年的预期各降一百亿，再算了一下预期分红，仍然是一只值得持有的股票嘛。

别看现在新船订单多，都是为了替代租赁船的，所以头部企业的运力并不会增加很多。

很多人担心退租的船仍然会进入集运市场。其实我们可以想一下，如果你是小集运公司，看到目前暴跌低迷的运价，你敢大规模租船吗？本来成本就不如头部公司，租船之后成本更高了。

运力增加，必然导致运价下跌。到时候，前十大虽然赚的少，但仍然能盈利，可租了一堆船的小公司就只能连年亏损了，小集运公司只是规模小，又不是傻子。

到时候退租的船恐怕都要砸在租赁公司的手里了。

当然，租赁公司也可以负租金出租嘛，但这必然不是常态，租赁公司又不是做慈善的。

所以我认为未来集运行业的运价会稳定在前十大比较滋润，前十后能喝汤的程度。

第一张图是我的成本计算下来的股息率，第二张是现价11元计算下来的股息率，今年按50%分红比例，以后都按40%算。

最好能再多跌一点，希望今年年中分红前跌到8元，只有26.47%的距离了，这样我就可以用分红在6元买入。年终分红前再跌到4元，让我再用分红买一次。