作者：Kingwayplus

不错
其实风险平价的核心是不相关或负相关资产组合。这个指数中的债券、A股、黄金三大资产是弱相关或负相关的，所以组合的年化收益可以超过年波动率
顺便提一下，其中的债券用纳指代替，你会发现同样的风险平价模型可以获得更高收益，而波动率仅提高一小点点。风险平价模型的优化求解在Python工具箱里有，很简单。
这类配置最大的难点还是耐心、拿得住

引用：

一、资产配置方法有哪些？
想必资产配置是唯一免费的午餐大家应该都听过，这句话最早由诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨（Harry Markowitz）在1952年提出，核心观点是：通过合理的资产配置，投资者可以在不增加额外风险的情况下提高投资组合的预期收益，或者在不减少预期收益的情况下降低风险...